Wrocław,
29 marca 2022
roku
Z DZIAŁALNOŚCI
GRUPY EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA
obejmujące Sprawozdanie Zarządu
z działalności EMC Instytut Medyczny SA
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE
ZARZĄDU ZA ROK
OBROTOWY
tj. okres od 1 stycznia 2021 roku do 31
grudnia 2021 roku
20
21
2
Pismo Zarządu EMC Instytut Medyczny SA
Szanowni Państwo,
oddajemy w Państwa ręce raport opisujący wyniki finansowe i najważniejsze osiągnięcia EMC Instytut
Medyczny SA oraz Grupy Kapitałowej EMC w roku 2021.
W 2021 roku EMC Instytut Medyczny SA podobnie jak cała służba zdrowia zmagał się z rozwojem
pandemii wirusa SARS-CoV-2, jednostki z Grupy EMC brały udział w opiece nad pacjentami zakażonymi
wirusem oraz w programie szczepień populacyjnych.
Z uwagi na sytuację pandemiczną Zarząd spółki zmuszony był weryfikować systematycznie plany
operacyjne i inwestycyjne w Jednostkach Grupy z uwagi na zmieniające się okoliczności spowodowane
pandemią, która wpływała bezpośrednio na możliwości realizacji usług medycznych jak również
pośrednio na wzrost cen materiałów i sprzętów niezbędnych do realizacji planów inwestycyjnych.
Pomimo utrudnionych warunków zewnętrznych w 2021 roku dokonano założeń planu inwestycyjnego
w zakresie zmiany lokalizacji przychodni CM 1 w Poznaniu, gdzie przygotowano całkowicie nową
powierzchnię rozszerzoną o przestrzeń przeznaczoną na usługi komercyjne. EMC IM SA przeprowadził
ponadto transakcję zakupu nowej jednostki medycznej w postaci Przychodni Practimed we Wrocławiu,
która we wrześniu 2021 dołączyła do grupy wrocławskich przychodni. Plan akwizycji Przychodni
Practimed zakładał przeniesienie jej działalności do renomowanej lokalizacji we Wrocławkim Sky
Tower, gdzie przychodnia Practimed zostanie przeniesiona w połowie 2022 roku. Zarząd, pomimo
niesprzyjających okoliczności kontynuował swoje działania związane z modernizacją jednostek
wchodzących w skład Grupy EMC: między innymi przeprowadzono liczne inwestycje w Szpitalu Zdrowie
w Kwidzynie (remont sterylizatorni oraz Bloku Operacyjnego), w Szpitalu św. Anny w Piasecznie (sale
endoskopowe oraz dodatkowa trzecią sala operacyjna), w Szpitalu Certus w Poznaniu (remont Bloku
Operacyjnego), w Szpitalu św. Rocha w Ozimku (modernizacja piętra szpitala), w Szpitalu PCZ w
Kowarach (oddział ZOL).
Rok 2022 jest dla nas zapowiedzią kolejnych wyzwań związanych ze zmieniającą się sytuacją
geopolityczną w kontekście konfliktu zbrojnego na Ukrainie, zmianą stóp procentowych oraz rosnącą
inflacją. Spodziewamy się w związku z tym wzrostu kosztu utrzymania jednostek oraz wzrostu cen
materiałów budowlanych. W obliczu tego pozostajemy świadomi i elastyczni z jednoczesnym
nastawieniem na realizację kolejnych celów w postaci kontynuacji działań rozwojowych w obszarze
infrastruktury naszych jednostek.
W poniższym sprawozdaniu z działalności za rok 2021 znajdą Państwo informacje odnoszące się
zarówno do osiągniętych wyników jak i planów na rok 2022. Zachęcamy również do zapoznania się
z pełnym raportem rocznym, obejmującym sprawozdania finansowe wraz ze sprawozdaniami biegłego
rewidenta z badania za 2021 rok.
Karol Piasecki
Marcin Fakadej
Dariusz Chowaniec
Michał John
Aneta Łuczak
Prezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
3
Oświadczenie członków Zarządu dot. skonsolidowanego sprawozdania finansowego i
sprawozdania z działalności Emitenta i jego Grupy Kapitałowej
Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd EMC
Instytut Medyczny SA niniejszym oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy roczne skonsolidowane
sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi
zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację
majątkową i finansową Emitenta i jego Grupy Kapitałowej oraz ich wynik finansowy.
Sprawozdanie z działalności Emitenta i jego Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju,
osiągnięć oraz sytuacji, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Oświadczenie członków Zarządu dot. jednostkowego sprawozdania finansowego i sprawozdania z
działalności Emitenta i jego Grupy Kapitałowej
Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd EMC
Instytut Medyczny SA niniejszym oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy roczne sprawozdanie
finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami
rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i
finansową Emitenta oraz jego wynik finansowy.
Sprawozdanie z działalności Emitenta i jego Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju,
osiągnięć oraz sytuacji, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Karol Piasecki
Marcin Fakadej
Dariusz Chowaniec
Michał John
Aneta Łuczak
Prezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Karol Piasecki
Marcin Fakadej
Dariusz Chowaniec
Michał John
Aneta Łuczak
Prezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Strona 4 z 66
Spis treści
I. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE KAPITAŁOWEJ ................................................7
I.1 EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA I GRUPA EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA – STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ .......7
I.2 EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA I GRUPA EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA – NASZA HISTORIA .............................7
I.3 EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA I GRUPA EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA – KLUCZOWE FAKTY ..........................8
I.4 WŁADZE EMITENTA .............................................................................................................................8
II. SYTUACJA FINANSOWA .............................................................................................................. 10
II.1 WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY EMC ..................................................................................... 10
II.2 PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE GRUPY EMC .......................................... 11
II.3 WYBRANE DANE FINANSOWE EMC IM SA ....................................................................................... 17
II.4 PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE EMC IM SA ............................................ 18
III. POZOSTAŁE INFORMACJE ........................................................................................................... 25
III.1 INFORMACJE O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU EMITENTA I JEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ ORAZ DZIAŁANIACH
PODJĘTYCH W RAMACH JEJ REALIZACJI W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM WRAZ Z OPISEM PERSPEKTYW ROZWOJU
DZIAŁALNOŚCI EMITENTA CO NAJMNIEJ W NAJBLIŻSZYM ROKU OBROTOWYM. ....................................................... 25
III.2 CHARAKTERYSTYKA POLITYKI W ZAKRESIE KIERUNKÓW ROZWOJU GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA ................. 25
III.3 OCENA CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK OBROTOWY,
Z OKREŚLENIEM STOPNIA WPŁYWU TYCH CZYNNIKÓW LUB NIETYPOWYCH ZDARZEŃ NA OSIĄGNIĘTY WYNIK W OBSZARZE
DZIAŁALNOŚCI EMITENTA I GRUPY KAPITAŁOWEJ ............................................................................................. 26
III.4 OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ, Z OKREŚLENIEM, W JAKIM STOPNIU EMITENT ORAZ GRUPA
KAPITAŁOWA JEST NA NIE NARAŻONA ............................................................................................................ 27
III.5 WSKAZANIE ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA
POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ. .................................................... 29
III.6 INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH LUB USŁUGACH WRAZ Z OKREŚLENIEM
WARTOŚCIOWYM I ILOŚCIOWYM ORAZ UDZIAŁEM POSZCZEGÓLNYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I USŁUG/ GRUP
SPRZEDAŻY, A TAKŻE ZMIANACH W TYM ZAKRESIE W DANYM ROKU OBROTOWYM W ZAKRESIE DZIAŁALNOŚCI EMITENTA I
GRUPY KAPITAŁOWEJ. ................................................................................................................................. 29
III.7 INFORMACJA O RYNKACH ZBYTU, Z UWZGLĘDNIENIEM PODZIAŁU NA RYNKI KRAJOWE I ZAGRANICZNE, ORAZ
INFORMACJE O ŹRÓDŁACH ZAOPATRZENIA W MATERIAŁY DO PRODUKCJI, W TOWARY I USŁUGI, Z OKREŚLENIEM
UZALEŻNIENIA OD JEDNEGO LUB WIĘCEJ ODBIORCÓW I DOSTAWCÓW, A W PRZYPADKU GDY UDZIAŁ JEDNEGO ODBIORCY
LUB DOSTAWCY OSIĄGA CO NAJMNIEJ 10% PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY OGÓŁEM – NAZWA DOSTAWCY/ ODBIORY ORAZ
JEGO UDZIAŁ W SPRZEDAŻY/ ZAOPATRZENIU ORAZ JEGO FORMALNE POWIĄZANIA Z EMITENTEM ............................. 34
III.8 INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMC INSTYTUT
MEDYCZNY SA, W TYM ZNANYCH EMITENTOWI UMOWACH ZAWARTYCH POMIĘDZY AKCJONARIUSZAMI, UMOWACH
UBEZPIECZENIA, WSPÓŁPRACY LUB KOOPERACJI ............................................................................................... 34
III.9 INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH EMITENTA Z INNYMI PODMIOTAMI ORAZ
OKREŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH
DOKONANYCH POZA GRUPĄ JEGO JEDNOSTEK POWIĄZANYCH ORAZ OPIS ICH FINANSOWANIA. ................................. 35
III.10 GŁÓWNE INWESTYCJE KRAJOWE I ZAGRANICZNE EMC INSTYTUT MEDYCZNY W TYM INWESTYCJE KAPITAŁOWE
DOKONANYCH POZA GRUPĄ JEGO JEDNOSTEK POWIĄZANYCH ORAZ OPIS ICH FINANSOWANIA .................................. 36
III.11 OPIS STRUKTURY GŁÓWNYCH LOKAT KAPITAŁOWYCH LUB GŁÓWNYCH INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH DOKONANYCH
W RAMACH GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA W DANYM ROKU OBROTOWYM ........................................................ 36
III.12 INFORMACJA O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z
PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE. ................................................................ 36
Strona 5 z 66
III.13 INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH I WYPOWIEDZIANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM UMOWACH DOTYCZĄCYCH
KREDYTÓW I POŻYCZEK, Z PODANIEM CO NAJMNIEJ ICH KWOTY, RODZAJU I WYSOKOŚCI STOPY PROCENTOWEJ, WALUTY I
TERMINU WYMAGALNOŚCI........................................................................................................................... 37
III.14 INFORMACJE O UDZIELONYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM POŻYCZKACH, W TYM UDZIELONYCH JEDNOSTKOM
POWIĄZANYM EMITENTA, Z PODANIEM CO NAJMNIEJ ICH KWOTY, RODZAJU I WYSOKOŚCI STOPY PROCENTOWEJ, WALUTY
I TERMINU WYMAGALNOŚCI. ........................................................................................................................ 40
III.15 INFORMACJE O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM PORĘCZENIACH I GWARANCJACH,
W TYM PORĘCZEŃ I GWARANCJI UDZIELONYCH JEDNOSTKOM POWIĄZANYM EMITENTA .......................................... 41
III.16 W PRZYPADKU EMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM — OPIS WYKORZYSTANIA
42
III.17 OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ
PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW NA DANY ROK ................................................................................. 43
III.18 OCENA WRAZ Z JEJ UZASADNIENIEM, DOTYCZĄCA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI, ZE SZCZEGÓLNYM
UWZGLĘDNIENIEM ZDOLNOŚCI WYWIĄZYWANIA SIĘ Z ZACIĄGNIĘTYCH ZOBOWIĄZAŃ, ORAZ OKREŚLENIE EWENTUALNYCH
ZAGROŻEŃ I DZIAŁAŃ, JAKIE EMITENT PODJĄŁ LUB ZAMIERZA PODJĄĆ W CELU PRZECIWDZIAŁANIA TYM ZAGROŻENIOM. 43
III.19 OCENA MOŻLIWOŚCI EMITENTA ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ W ZAKRESIE REALIZACJI ZAMIERZEŃ
INWESTYCYJNYCH, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH, W PORÓWNANIU DO WIELKOŚCI POSIADANYCH ŚRODKÓW, Z
UWZGLĘDNIENIEM MOŻLIWYCH ZMIAN W STRUKTURZE FINANSOWANIA TEJ DZIAŁALNOŚCI ..................................... 43
III.20 CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU
PRZEDSIĘBIORSTWA EMITENTA ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ ............................................................................... 44
III.21 ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA I JEGO GRUPĄ
KAPITAŁOWĄ ............................................................................................................................................. 44
III.22 WSZELKIE UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ
W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY LUB GDY ICH
ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU POŁĄCZENIA EMITENTA PRZEZ PRZEJĘCIE ............................... 45
III.23 WYNAGRODZENIE WYPŁACONE LUB NALEŻNE CZŁONKOM ZARZĄDU ORAZ CZŁONKOM RADY NADZORCZEJ GRUPY
45
III.24 INFORMACJE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH Z EMERYTUR I ŚWIADCZEŃ O PODOBNYM
CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH ALBO BYŁYCH CZŁONKÓW ORGANÓW
ADMINISTRUJĄCYCH ORAZ O ZOBOWIĄZANIACH ZACIĄGNIĘTYCH W ZWIĄZKU Z TYMI EMERYTURAMI, ZE WSKAZANIEM
KWOTY OGÓŁEM DLA KAŻDEJ KATEGORII ORGANU; JEŻELI ODPOWIEDNIE INFORMACJE ZOSTAŁY PRZEDSTAWIONE W
SPRAWOZDANIU FINANSOWYM — OBOWIĄZEK UZNAJE SIĘ ZA SPEŁNIONY POPRZEZ WSKAZANIE MIEJSCA ICH
ZAMIESZCZENIA W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ........................................................................................... 46
III.25 W PRZYPADKU SPÓŁEK KAPITAŁOWYCH — OKREŚLENIE ŁĄCZNEJ LICZBY I WARTOŚCI NOMINALNEJ WSZYSTKICH
AKCJI (UDZIAŁÓW) EMITENTA ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH EMITENTA, BĘDĄCYCH W
POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH EMITENTA (DLA KAŻDEJ OSOBY ODDZIELNIE) ....................... 46
III.26 INFORMACJE O ZNANYCH EMITENTOWI UMOWACH (W TYM RÓWNIEŻ ZAWARTYCH PO DNIU BILANSOWYM), W
WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ
DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY I OBLIGATARIUSZY ................................................................................... 46
III.27 INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH ................................................ 46
III.28 INFORMACJE DOTYCZĄCE UMOWY, Z PODMIOTAMI UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
47
IV. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO ........................................ 48
IV.1 WSKAZANIE ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO, KTÓREMU PODLEGA EMITENT ORAZ MIEJSCA GDZIE TEKST
ZBIORU JEST PUBLICZNIE DOSTĘPNY WRAZ Z INFORMACJĄ ODNOŚNIE PRZESTRZEGANIA POSTANOWIEŃ ZASAD ŁADU
KORPORACYJNEGO ORAZ INFORMACJA W ZAKRESIE, W JAKIM EMITENT ODSTĄPIŁ OD POSTANOWIEŃ WSKAZANEGO ZBIORU
ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO ORAZ WYJAŚNIENIE PRZYCZYN TEGO ODSTĄPIENIA. ............................................... 48
Strona 6 z 66
IV.2 INFORMACJE W ZAKRESIE, W JAKIM EMITENT ODSTĄPIŁ OD POSTANOWIEŃ WSKAZANEGO ZBIORU ZASAD ŁADU
KORPORACYJNEGO ORAZ WYJAŚNIENIE PRZYCZYN TEGO ODSTĄPIENIA. ................................................................ 48
IV.3 OPIS GŁÓWNYCH CECH STOSOWANYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE EMITENTA SYSTEMÓW KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I
ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH. ...................... 53
IV.4 WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO ZNACZNE PAKIETY AKCJI WRAZ ZE
WSKAZANIEM LICZBY POSIADANYCH PRZEZ TE PODMIOTY AKCJI, ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W KAPITALE ZAKŁADOWYM,
LICZBY GŁOSÓW Z NICH WYNIKAJĄCYCH I ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM
ZGROMADZENIU. ....................................................................................................................................... 53
IV.5 WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA
KONTROLNE, WRAZ Z OPISEM UPRAWNIEŃ. .................................................................................................... 53
IV. 6 WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ ODNOŚNIE DO WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU, TAKICH JAK OGRANICZENIE
WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU PRZEZ POSIADACZY OKREŚLONEJ CZĘŚCI LUB LICZBY GŁOSÓW, OGRANICZENIA CZASOWE
DOTYCZĄCE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU LUB ZAPISY, ZGODNIE Z KTÓRYMI, PRZY WSPÓŁPRACY SPÓŁKI, PRAWA
KAPITAŁOWE ZWIĄZANE Z PAPIERAMI WARTOŚCIOWYMI SĄ ODDZIELONE OD POSIADANIA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH.
54
IV. 7 WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH EMITENTA. ...................................................................................................................... 54
IV.8 ZASADY DOTYCZĄCE POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ UPRAWNIENIA OSÓB
ZARZĄDZAJĄCYCH, W SZCZEGÓLNOŚCI PRAWO DO PODJĘCIA DECYZJI O EMISJI LUB WYKUPIE AKCJI. ........................... 54
IV. 9 ZASADA ZMIANY STATUTU EMITENTA. ................................................................................................. 55
IV. 10 SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO ZASADNICZE UPRAWNIENIA ORAZ OPIS PRAW
AKCJONARIUSZY I SPOSOBU ICH WYKONYWANIA, W SZCZEGÓLNOŚCI ZASADY WYNIKAJĄCE Z REGULAMINU WALNEGO
ZGROMADZENIA. ........................................................................................................................................ 55
IV. 11 OPIS DZIAŁANIA I SKŁAD OSOBOWY ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH LUB ADMINISTRUJĄCYCH
EMITENTA ORAZ ICH KOMITETÓW WRAZ ZE ZMIANAMI, KTÓRE W NIM ZASZŁY W CIĄGU OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO.
56
IV.12 POLITYKA RÓŻNORODNOŚCI ............................................................................................................... 59
V. OŚWIADCZENIE NA TEMAT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH .................................................. 60
V.1 MODEL BIZNESOWY .............................................................................................................................. 60
V.2 KLUCZOWE NIEFINANSOWE WSKAŹNIKI EFEKTYWNOŚCI .............................................................................. 61
V.3 STOSOWANE POLITYKI Z ZAKRESU ZAGADNIEŃ NIEFINANSOWYCH ................................................................. 61
V.4 OPIS ISTOTNYCH RYZYK DLA ZAGADNIEŃ NIEFINANSOWYCH ......................................................................... 63
Strona 7 z 66
I. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE KAPITAŁOWEJ
I.1 EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA I GRUPA EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA – STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ
EMC Instytut Medyczny SA („EMC”, „Emitent”) tworzy grupę kapitałową, która składa się z jednostki
dominującej EMC Instytut Medyczny SA oraz jednostek zależnych („Grupa EMC”, „Grupa EMC
Szpitale”). Zasadnicza działalność EMC Instytut Medyczny SA wykonywana jest w zakresie opieki
zdrowotnej.
Wszystkie spółki Grupy EMC podlegają pełnej konsolidacji.
Poniżej zamieszczamy Strukturę Grupy Kapitałowej EMC ze stanem na dzień 31 grudnia 2021 oraz 31
grudnia 2020 roku
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku nastąpiła zmiana w składzie Grupy
w stosunku do 31 grudnia 2020 roku, poprzez dołączenie do Grupy EMC spółek Medy Ready Sp. z o.o.
i Medycyna plus Sp. z o.o. Zmianie uległa wysokość kapitału zakładowego i ilość posiadanych przez
EMC IM SA udziałów w spółce Zdrowie Sp. z o.o.
W skład zakładów leczniczych EMC Instytut Medyczny SA w dalszym ciągu wchodzą Euromedicare
Szpital Specjalistyczny z Przychodnią, Szpital św. Rocha w Ozimku, Szpital. Św. Antoniego
w Ząbkowicach Śląskich, Zespół Przychodni EMC we Wrocławiu do którego w dniu 01 września 2021
roku dołączyła Przychodnia Practimed przy ul. Pabianickiej 25, Przychodnie w Oleśnicy, Bierutowie
i Sycowie, Szpital Certus w Poznaniu oraz Przychodnie Certus w Poznaniu i Swarzędzu.
Ponadto w dniu 21 grudnia 2021 roku zarejestrowano podwyższenie kapitału zakładowego EMC IM
SA do obecnej wysokości 165 786 584,00 PLN o czym Spółka informowała raportem bieżącym o nr
23/2021.
I.2 EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA I GRUPA EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA – NASZA HISTORIA
EMC Instytut Medyczny SA jest liderem rynku przekształceń, restrukturyzacji i modernizacji
publicznych szpitali w Polsce.
Strona 8 z 66
I.3 EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA I GRUPA EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA – KLUCZOWE FAKTY
Przedstawione powyżej dane dotyczą danych na dzień 31 grudnia 2021.
I.4 WŁADZE EMITENTA
Organami Spółki są:
− Walne Zgromadzenie
− Rada Nadzorcza
− Zarząd
Zarząd
W skład Zarządu na dzień 31.12.2021 roku wchodzą:
Karol Piasecki Prezes Zarządu
Marcin Fakadej Wiceprezes Zarządu
Dariusz Chowaniec Wiceprezes Zarządu
Michał John Wiceprezes Zarządu
Strona 9 z 66
W skład Zarządu na dzień 31.03.2022 roku wchodzą:
Karol Piasecki Prezes Zarządu
Marcin Fakadej Wiceprezes Zarządu
Dariusz Chowaniec Wiceprezes Zarządu
Michał John Wiceprezes Zarządu
Aneta Łuczak Wiceprezes Zarządu
− W dniu 2 marca 2022 roku uchwałą Rady Nadzorczej o nr 01/03/2022 Rada Nadzorcza Spółki
EMC Instytut Medyczny SA powołała Panią Anetę Łuczak na Wiceprezesa Zarządu Spółki. O
powołaniu osoby zarządzającej informowano w trybie raportu bieżącego o nr 5/2022 z dnia 3
marca 2022 roku.
Rada Nadzorcza
W skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2021 roku oraz do dnia sporządzenia niniejszego
sprawozdania wchodzili:
Václav Jirků Przewodniczący Rady Nadzorczej
Martin Hrežo Członek Rady Nadzorczej
Michał Hulbój Członek Rady Nadzorczej
David Soukup Członek Rady Nadzorczej
Paweł Knap Członek Rady Nadzorczej
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 oraz do dnia sporządzenia niniejszego
sprawozdania zaszły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej:
− w dniu 14 stycznia 2021 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Uchwałą nr
04/01/2021 powołało w skład Rady Nadzorczej Pana Karola Wajde.
− w dniu 17 grudnia 2021 Pan Karol Wajde złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady
Nadzorczej ze skutkiem na dzień 21 grudnia 2021 roku
− w dniu 22 grudnia 2021 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Uchwałą nr
5/12/2021 powołało w skład Rady Nadzorczej Pana Pawła Knapa.
W skład Komitetu Audytu na dzień 31.12.2021 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania wchodzą:
David Soukup Przewodniczący Komitetu Audytu
Michał Hulbój Członek Komitetu Audytu
Václav Jirků Członek Komitetu Audytu
W okresie od 1.01.2021 roku do 31.12.2021 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Komitetu Audytu.
Strona 10 z 66
II. SYTUACJA FINANSOWA
II.1 WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY EMC
WYBRANE DANE FINANSOWE ZA OKRES:
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
W TYS. PLN
W TYS. PLN
W TYS. EUR
W TYS. EUR
1
Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów
514 770
441 360
112 457
98 646
2
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
9 159
3 206
2 001
717
3
Zysk (strata) brutto
6 442
-5 156
1 407
-1 152
4
Zysk (strata) netto
3 640
-7 219
795
-1 613
5
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
18 889
22 344
4 127
4 994
6
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-15 190
-10 998
-3 318
-2 458
7
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
-18 799
-12 807
-4 107
-2 862
8
Przepływy pieniężne netto razem
-15 100
-1 461
-3 299
-327
9
Średnioważona liczba akcji
22 716 262
22 188 646
22 716 262
22 188 646
10
Zysk ( strata) na jedną akcję w PLN/EUR
0,1602
-0,3253
0,0350
-0,0727
11
EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja)
34 474
23 968
7 531
5 357
WYBRANE DANE FINANSOWE NA DZIEŃ:
2021-12-31
2020-12-31
2021-12-31
2020-12-31
W TYS. PLN
W TYS. PLN
W TYS. EUR
W TYS. EUR
12
Aktywa razem
387 242
382 435
84 194
82 871
13
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
196 965
196 111
42 824
42 496
14
Zobowiązania długoterminowe
90 422
84 016
19 660
18 206
15
Zobowiązania krótkoterminowe oraz
zobowiązania dotyczące sprzedaży ZCP
106 543
112 095
23 165
24 290
16
Kapitał własny
190 277
186 324
41 370
40 375
17
Kapitał podstawowy
165 787
88 755
36 045
19 233
18
Wartość księgowa na jedną akcję w PLN/EUR
8,3762
8,3973
1,8212
1,8196
Średnie kursy wymiany złotego w okresie objętym sprawozdaniem finansowym w stosunku do EUR,
ustalane przez NBP.
Kurs obowiązujący na dzień 31 grudnia 2021 roku 1 EUR = 4,5994 PLN
Średni kurs obowiązujący w okresie 2021 roku 1 EUR = 4,5775 PLN
Kurs obowiązujący na dzień 31 grudnia 2020 roku 1 EUR = 4,6148 PLN
Średni kurs obowiązujący w okresie 2020 roku 1 EUR = 4,4742 PLN
Strona 11 z 66
II.2 PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE GRUPY EMC
Aktywa
Stan na dzień
(w tys. PLN)
Struktura
Dynamika
Nota
SSF
2021-12-
31
2020-12-
31
2021-12-
31
2020-12-31
Aktywa trwałe
311 270
298 230
80,38%
77,98%
104,37%
Wartości niematerialne i prawne
23
34 170
31 943
8,82%
8,35%
106,97%
Rzeczowe aktywa trwałe
24
271 565
244 520
70,13%
63,94%
111,06%
Nieruchomości inwestycyjne
26
742
769
0,19%
0,20%
96,49%
Pozostałe aktywa finansowe
(długoterminowe)
34
-
16 666
-
4,36%
-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
16.1
4 793
4 332
1,24%
1,13%
110,64%
Aktywa obrotowe
75 972
81 067
19,62%
21,20%
93,72%
Zapasy
32
8 429
8 294
2,18%
2,17%
101,63%
Należności z tytułu dostaw i usług
33
50 884
46 121
13,14%
12,06%
110,33%
Pozostałe należności
33
2 322
2 414
0,60%
0,63%
96,19%
Należności z tytulu podatku dochodowego
513
571
0,13%
0,15%
89,84%
Pozostałe aktywa finansowe
34
4 798
2
1,24%
0,00%
239900,00
%
Rozliczenia międzyokresowe
1 243
814
0,32%
0,21%
152,70%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
35
7 783
22 851
2,01%
5,98%
34,06%
Aktywa trwałe zakwalifikowane jako
przeznaczone do sprzedaży
17
-
3 138
-
0,82%
-
Aktywa razem
387 242
382 435
100,00%
100,00%
101,26%
Zobowiązania i kapitał własny
Stan na dzień
(w tys. PLN)
Struktura
Dynamika
Nota
SSF
2021-12-
31
2020-12-
31
2021-12-
31
2020-12-31
Kapitał własny
181 108
178 641
46,77%
46,71%
101,38%
Kapitał podstawowy
36
165 787
88 755
42,81%
23,21%
186,79%
Kapitał zapasowy
37
75 387
75 387
19,47%
19,71%
100,00%
Kapitał rezerwowy
36
-
77 032
-
20,14%
-
Zyski zatrzymane
-60 066
-62 533
-15,51%
-16,35%
96,05%
Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących
38.3
9 169
7 683
2,37%
2,01%
119,34%
Kapitał własny ogółem
190 277
186 324
49,14%
48,72%
102,12%
Zobowiązania długoterminowe
90 422
84 016
23,35%
21,97%
107,62%
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego
16.1
970
1 043
0,25%
0,27%
93,00%
Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych
31,40
5 714
5 582
1,48%
1,46%
102,36%
Pozostałe rezerwy
40
556
565
0,14%
0,15%
98,41%
Kredyty i pożyczki
39
42 515
50 008
10,98%
13,08%
85,02%
Z tytułu leasingu
25
29 109
19 371
7,52%
5,07%
150,27%
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
41.3
11 558
7 447
2,98%
1,95%
155,20%
Zobowiązania krótkoterminowe
106 543
107 459
27,51%
28,10%
99,15%
Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych
31,40
4 057
4 467
1,05%
1,17%
90,82%
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe
40
3 447
4 117
0,89%
1,08%
83,73%
Kredyty i pożyczki
39
7 322
7 721
1,89%
2,02%
94,83%
Z tytułu dostaw i usług
41.2
39 733
45 536
10,26%
11,91%
87,26%
Z tytułu leasingu
25
7 304
7 614
1,89%
1,99%
95,93%
Z tytułu podatku dochodowego
1 528
2 609
0,39%
0,68%
58,57%
Pozostałe zobowiązania
41.2
26 602
26 701
6,87%
6,98%
99,63%
Strona 12 z 66
Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość aktywów trwałych wyniosła 311.270 tys. PLN
(stanowiąc 80,38% aktywów ogółem) i wzrosła w stosunku do roku 2020 o 4,37%.
Największą wartość w aktywach trwałych stanowią rzeczowe aktywa. Odnotowano wzrost o 11,06%.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa przeprowadziła test na utratę wartości każdego z OWŚP.
Wartość odzyskiwalna została określona na podstawie kalkulacji wartości użytkowej metodą
zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Obliczeń wartości użytkowej dokonano na podstawie
analizy prognozowanych przepływów pieniężnych opierających się na założeniach zatwierdzonego
przez Radę Nadzorczą budżetu na przyszły rok oraz 5-letniego biznesplanu dla poszczególnych OWŚP.
Wyniki przeprowadzonych testów wskazują, iż wartość użytkowa testowanych OWŚP jest wyższa od
bilansowej wartości firmy i innych aktywów trwałych alokowanych do danego OWŚP, wobec czego nie
zachodzi przesłanka do utworzenia odpisu na trwałą utratę wartości aktywów.
Poziom aktywów obrotowych na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 75.972 tys. PLN i jest niższy od
poziomu na dzień 31 grudnia 2020 roku.
Kapitał własny ogółem na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosił 181.108 tys. PLN (stanowiąc 46,77%
wartości pasywów) i uległ zwiększeniu w stosunku do stanu na koniec 2020 roku o 1,38%.
Zobowiązania długoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosły 90.422 tys. PLN i zwiększyły się
w stosunku do 2020 roku ogółem o 6.406 tys. PLN (o 7,62%), w tym zobowiązania z tytułu kredytów i
pożyczek spadły o 7.493 tys. PLN (tj. o 14,98%).
Zobowiązania krótkoterminowe w kwocie 106.543 tys. PLN, były niższe w stosunku do stanu na koniec
2020 roku o 0,85%.
Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzeń
6 553
-
1,69%
-
-
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
41.3
9 997
8 694
2,58%
2,27%
114,99%
Zobowiązania dotyczące sprzedaży ZCP
17
-
4 636
-
1,21%
-
Zobowiązania i kapitał własny razem
387 242
382 435
100,00%
100,00%
101,26%
Strona 13 z 66
Struktura przychodów (w tys. PLN)
Pozycja
struktura
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
Dynamika
%
Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym:
514 770
441 360
96,72%
96,70%
116,63%
Przychody netto ze sprzedaży produktów
514 756
441 344
96,72%
96,70%
116,63%
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
14
16
0,00%
0,00%
87,50%
Pozostałe przychody operacyjne
16 894
14 766
3,17%
3,24%
114,41%
Przychody finansowe
575
277
0,11%
0,06%
207,58%
Razem przychody
532 239
456 403
100,00%
100,00%
116,62%
Struktura przychodów ze sprzedaży wg odbiorców usług (w tys. PLN)
Pozycja
4 Q 2021
4 Q 2020
dynamika
Kwota
%
Kwota
%
r/r
NFZ, w tym:
371 168
72,10%
335 471
76,01%
110,64%
- sprzedaż zafakturowana
360 403
70,01%
331 658
75,15%
108,67%
- nadwykonania
10 765
2,09%
3 813
0,86%
282,32%
Klienci komercyjni
81 584
15,85%
65 617
14,87%
124,33%
Towarzystwa ubezpieczeniowe
1 860
0,36%
4 195
0,95%
44,34%
Pozostałe przychody
60 158
11,69%
36 077
8,17%
166,75%
Dodatki dla pielęgniarek i ratowników
27 598
5,36%
27 216
6,16%
101,40%
Dodatki Covidowe do minimalnego
wynagrodzenia personelu medycznego
7 678
1,49%
-
-
-
Dodatki Covidowe do wynagrodzenia
pracowników
19 842
3,86%
4 951
1,12%
400,77%
Pozostałe przychody
5 040
0,98%
3 910
0,89%
128,90%
Ogółem
514 770
100,00%
441 360
100,00%
116,63%
Głównym źródłem przychodów ze sprzedaży Grupy EMC w trakcie 2021 roku była sprzedaż usług
medycznych w ramach kontraktów z NFZ. Działalność ta w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021
roku wygenerowała około 72,10% osiąganych przez Grupę EMC przychodów.
Ogółem w trakcie roku zakończonego 31 grudnia 2021 roku Grupa EMC osiągnęła przychody ze
sprzedaży w wysokości 514 770 tys. zł, co stanowi wzrost o 73.410 tys. zł (o 16,63%) w stosunku do
przychodów osiągniętych w okresie 2020 roku.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku pozostałe przychody operacyjne wyniosły 16.894 tys.
zł wobec 14.766 tys. zł uzyskanych w analogicznym okresie roku poprzedniego.
Na ww. pozycję składają się przede wszystkim: dopłaty do wynagrodzeń personelu medycznego
wypłacane przez NFZ, refundacje Ministerstwa Zdrowia, przychody z tytułu nieodpłatnie otrzymanych
aktywów trwałych rozliczane w czasie, dotacje, darowizny oraz umorzone zobowiązania.
Strona 14 z 66
W 2021 roku Grupa uzyskała 575 tys. zł przychodów finansowych, podczas, gdy rok wcześniej było to
277 tys. zł. W 2021 roku przychody dotyczyły głównie odsetek od bonów korporacyjnych, w 2020 roku
przychody finansowe dotyczyły głównie odsetek od bonów korporacyjnych i lokat.
Zestawienie kosztów Grupy EMC (w tys. PLN)
Pozycja
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2021-
31.12.2021
-struktura
01.01.2020-
31.12.2020
-struktura
Zmiana
Dynamika %
Koszty działalności operacyjnej
517 276
449 746
98,38%
97,44%
67 530
115,02%
Amortyzacja
25 315
20 762
4,81%
4,50%
4 553
121,93%
Zużycie materiałów i energii
72 633
62 318
13,81%
13,50%
10 315
116,55%
Usługi obce
199 227
180 507
37,90%
39,11%
18 720
110,37%
Podatki i opłaty
1 753
2 019
0,33%
0,44%
-266
86,83%
Wynagrodzenia
179 972
153 145
34,23%
33,18%
26 827
117,52%
Ubezpieczenia społeczne i inne
świadczenia
30 945
26 580
5,89%
5,76%
4 365
116,42%
Pozostałe koszty rodzajowe
7 422
4 407
1,41%
0,95%
3 015
168,41%
Wartość sprzedanych towarów i
materiałów
9
8
0,00%
0,00%
1
112,50%
Odpis z tytułu utraty wartości
ośrodków generujących środki
pieniężne
Pozostałe koszty operacyjne
5 229
3 174
0,99%
0,69%
2 055
164,74%
Koszty finansowe
3 292
8 639
0,63%
1,87%
-5 347
38,11%
Razem koszty
525 797
461 559
100,00%
100,00%
64 238
113,92%
W 2021 roku Grupa EMC poniosła koszty operacyjne w wysokości 517.276 tys. zł wobec 449.746 tys.
zł w analogicznym okresie roku ubiegłego, co oznacza ich wzrost o 67.530 tys. zł tj. o 15,02%.
Udział kosztów działalności operacyjnej we wszystkich kosztach wyniósł 98,38% przy 97,44% za 2020
rok.
Wzrost kosztów jest pochodną wzrostu przychodów a największe nominalne zmiany dotyczyły usług
obcych, w szczególności usług medycznych świadczonych przez personel medyczny (lekarzy,
pielęgniarki i położne).
Ogółem w porównaniu do roku 2020 usługi obce wzrosły o 18.720 tys. zł.
Inne pozycje kosztów również wzrosły:
- wynagrodzeń wraz z pochodnymi o 31.192 tys. zł
- kosztów zużycia materiałów i energii o 10.315 tys. zł.
Przedstawione zmiany w grupie kosztów rodzajowych wpłynęły nieznacznie na strukturę kosztów
operacyjnych. Dominującą pozycję stanowią koszty usług obcych, które w bieżącym roku stanowią
38,51% ogólnej kwoty kosztów operacyjnych (40,14% w roku ubiegłym) oraz koszty wynagrodzeń –
34,79% (34,05% w 2020 roku).
Strona 15 z 66
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku pozostałe koszty operacyjne wyniosły 5.229 tys. PLN
wobec 3.174 tys. zł poniesionych w analogicznym okresie 2020 roku. Wzrost dotyczył głównie
utworzonych rezerw na zobowiązania (niewykonanie pediatrii oraz rozliczenie kontraktów).
Koszty finansowe poniesione w roku 2021 wyniosły 3.292 tys. zł, tj. mniej o 5.347 tys. zł. od
poniesionych w okresie zakończonym 31 grudnia 2020 roku. Spadek dotyczył głównie odsetek od
pożyczek udzielonych Emitentowi przez Careup B.V. ze względu na częściową spłatę.
Wskaźniki finansowe istotne dla oceny sytuacji finansowej Grupy EMC
Wskaźniki rentowności
Nazwa wskaźnika
Formuła obliczeniowa
Wartość
pożądana
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
rentowność sprzedaży brutto
zysk brutto / przychody netto ze sprzedaży
max
1,25%
-1,17%
rentowność sprzedaży netto
zysk netto/ przychody netto ze sprzedaży
max
0,71%
-1,64%
rentowność majątku (ROA)
Zysk netto / średnioroczny stan aktywów
max
0,95%
-1,92%
rentowność kapitału własnego
(ROE)
zysk netto/średnioroczny stan kapitału
własnego
max
1,93%
-4,77%
Wskaźniki sprawności wykorzystania zasobów
Nazwa wskaźnika
Formuła obliczeniowa
Wartość
pożądana
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
wskaźnik rotacji należności w
dniach
(przeciętny stan należności z tytułu
dostaw i usług/ przychody ze
sprzedaży)*365
min
34
33
wskaźnik rotacji zapasami w
dniach
(średni stan zapasów / przychody ze
sprzedaży)*365
min
6
5
wskaźnik rotacji zobowiązań w
dniach
(przeciętny stan zobowiązań z tytułu
dostaw i usług/przychody ze
sprzedaży)*365
min
30
29
Wskaźniki zadłużenia i płynności
Nazwa wskaźnika
Formuła obliczeniowa
Wartość
pożądana
31.12.2021
31.12.2020
stopa zadłużenia ogółem
zobowiązania (zadłużenie) ogółem /
aktywa ogółem
0,3 - 0,5
0,51
0,51
pokrycie aktywów trwałych
kapitałem własnym i rezerwami
długoterminowymi
(kapitał własny + rezerwy
długoterminowe) / aktywa trwałe
max
0,63
0,65
trwałości struktury finansowej
(kapitał własny + zobowiązania
długoterminowe + rezerwy
długoterminowe) / aktywa ogółem
max
0,51
0,51
wskaźnik płynności bieżącej
(aktywa obrotowe - krótkoterminowe
rozliczenia międzyokresowe) /
zobowiązania krótkoterminowe - kredyty
krótkoterminowe
1,5 - 2,0
0,75
0,80
wskaźnik płynności szybkiej
(aktywa obrotowe - zapasy -
krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe) / zobowiązania
krótkoterminowe- kredyty
krótkoterminowe
0,8 - 1,2
0,67
0,72
Strona 16 z 66
wskaźnik płynności gotówkowej
środki pieniężne / zobowiązania
krótkoterminowe - kredyty
krótkoterminowe
0,8 - 1,2
0,08
0,32
Dane uzupełniające do wyliczenia wskaźników finansowych
Pozycja
BZ - 2021
BZ BZ - 2020
BZ - 2019
Aktywa
387 242
382 435
368 570
średnioroczny stan aktywów
384 838
375 503
328 827
Kapitały własne
190 277
186 324
116 171
średnioroczny stan kapitałów własnych
188 301
151 248
114 673
Należności z tytułu dostaw i usług
50 881
46 121
33 946
przeciętny stan należności z tytułu dostaw i
usług
48 501
40 034
32 552
Zapasy
8 429
8 294
4 210
przeciętny stan zapasów
8 362
6 252
3 862
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
39 733
45 536
24 788
przeciętny stan zobowiązań z tytułu dostaw i
usług
42 635
35 162
24 451
W 2021 roku Grupa EMC kontynuowała inwestycje rozpoczęte w latach poprzednich oraz realizowano
nowe – wynikające ze zobowiązań inwestycyjnych powstałych w momencie nabywania kolejnych
jednostek. EMC Instytut Medyczny SA jest zobowiązana do wywiązywania się z umownych zobowiązań
niezależnie od czynników wewnętrznych a przede wszystkim zewnętrznych, wynikających z sytuacji
gospodarczej przekładającej się na zamożność społeczeństwa i sytuację finansową NFZ – głównego
odbiorcy usług.
Suma bilansowa na dzień 31 grudnia 2021 roku wzrosła w porównaniu do dnia 31 grudnia 2020 z
382.435 tys. zł do 387.242 tys. zł do. zł tj. o 4.807 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku udział zobowiązań w finansowaniu działalności Grupy EMC, mierzony
wskaźnikiem ogólnego zadłużenia (liczonym jako iloraz zobowiązań ogółem i sumy aktywów ogółem)
wyniósł 0,51 (taki sam jak na dzień 31 grudnia 2020 roku).
Strona 17 z 66
II.3 WYBRANE DANE FINANSOWE EMC IM SA
WYBRANE DANE FINANSOWE ZA
OKRES:
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
W TYS. PLN
W TYS. PLN
W TYS. EUR
W TYS. EUR
1
Przychody netto ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów
190 977
172 592
41 721
38 575
2
Zysk/strata z działalności operacyjnej
-11 169
-4 373
-2 440
-977
3
Zysk/Strata brutto
-10 595
-8 906
-2 315
-1 991
4
Zysk/Strata netto
-10 595
-8 906
-2 315
-1 991
5
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
-5 115
8 751
-1 117
1 956
6
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
14 782
-24 379
3 229
-5 449
7
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
-16 138
16 964
-3 526
3 792
8
Przepływy pieniężne netto razem
-6 471
1 336
-1 414
299
9
Średnioważona liczba akcji (szt.)
22 716 262
22 188 646
22 716 262
22 188 646
10
Zysk(strata) na jedną akcję w PLN/ EUR
-0,4664
-0,4014
-0,1019
-0,0897
11
EBITDA (zysk/strata operacyjna +
amortyzacja)
-3 270
1 517
-714
339
WYBRANE DANE FINANSOWE NA
DZIEŃ:
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
W TYS.PLN
W TYS.PLN
W TYS.EUR
W TYS.EUR
12
Aktywa razem
261 349
285 177
56 822
61 796
13
Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania
110 337
123 570
23 989
26 777
14
Zobowiązania długoterminowe
44 573
56 405
9 691
12 223
15
Zobowiązania krótkoterminowe
52 766
55 870
11 472
12 107
16
Kapitał własny
151 012
161 607
32 833
35 019
17
Kapitał zakładowy
165 787
88 755
36 045
19 233
18
Wartość księgowa na jedną akcję w
PLN/EUR
6,65
7,28
1,45
1,58
Średnie kursy wymiany złotego w okresie objętym sprawozdaniem finansowym w stosunku do EUR,
ustalane przez NBP.
Kurs obowiązujący na dzień 31 grudnia 2021 roku 1 EUR = 4,5994 PLN
Średni kurs obowiązujący w okresie 2021 roku 1 EUR = 4,5775 PLN
Kurs obowiązujący na dzień 31 grudnia 2020 roku 1 EUR = 4,6148 PLN
Średni kurs obowiązujący w okresie 2020 roku 1 EUR = 4,4742 PLN
Strona 18 z 66
II.4 PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE EMC IM SA
Aktywa (w tys. PLN)
Pozycja
Nota JSF
Na dzień
31 grudnia
2021 roku
Na dzień
31 grudnia
2020 roku
A. Aktywa trwałe
209 133
250 406
I. Wartości niematerialne i prawne
7
6 276
4 095
1. Koszty zakończonych prac rozwojowych
-
-
2. Wartość firmy
2 976
908
3. Inne wartości niematerialne i prawne
2 229
2 068
4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne
1 071
1 119
II. Rzeczowe aktywa trwałe
8
64 751
56 974
1. Środki trwałe
50 881
48 264
a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)
1 684
1 684
b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
34 268
33 082
c) urządzenia techniczne i maszyny
1 801
2 261
d) środki transportu
34
60
e) inne środki trwałe
13 094
11 177
2. Środki trwałe w budowie
13 768
8 477
3. Zaliczki na środki trwałe w budowie
102
233
III. Należności długoterminowe
-
-
IV. Inwestycje długoterminowe
12
135 273
187 185
1. Nieruchomości
33 609
33 159
2. Wartości niematerialne i prawne
-
-
3. Długoterminowe aktywa finansowe
101 664
154 026
a) w jednostkach powiązanych
101 664
154 026
- udziały lub akcje
44
101 664
98 577
- inne papiery wartościowe
-
-
- udzielone pożyczki
43
-
38 783
- inne długoterminowe aktywa finansowe
43
-
16 666
b) w pozostałych jednostkach, w których jednostka
posiada zaangażowanie w kapitale
-
-
c) w pozostałych jednostkach
-
-
4. Zaliczki na majątek finansowy
-
-
V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
13
2 833
2 152
1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2 833
2 152
2. Inne rozliczenia międzyokresowe
-
-
B. Aktywa obrotowe
52 216
34 771
I. Zapasy
9
2 008
1 745
1. Materiały
2 008
1 745
2. Półprodukty i produkty w toku
-
-
3. Produkty gotowe
-
-
4. Towary
-
-
5. Zaliczki na dostawy
-
-
II. Należności krótkoterminowe
10,11
20 296
20 443
1. Należności od jednostek powiązanych
670
395
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
670
395
- do 12 miesięcy
670
395
- powyżej 12 miesięcy
-
-
b) inne
-
-
Strona 19 z 66
Pozycja
Nota JSF
Na dzień
31 grudnia
2021 roku
Na dzień
31 grudnia
2020 roku
2. Należności od pozostałych jednostek, w których
jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
-
-
3. Należności od pozostałych jednostek
19 626
20 048
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
17 731
18 362
- do 12 miesięcy
17 731
18 362
- powyżej 12 miesięcy
-
-
b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń
społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń
745
617
c) inne
1 143
1 063
d) dochodzone na drodze sądowej
7
6
III. Inwestycje krótkoterminowe
29 300
12 145
1. Krótkoterminowe aktywa finansowe
29 300
12 145
a) w jednostkach powiązanych
12
23 594
-
- udziały lub akcje
-
-
- inne papiery wartościowe
-
-
- udzielone pożyczki
43
-
-
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
23 594
-
b) w pozostałych jednostkach
2
2
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
2
2
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
36
5 704
12 143
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach
5 607
12 120
- inne środki pieniężne
97
23
- inne aktywa pieniężne
-
-
2. Inne inwestycje krótkoterminowe
-
-
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
13
612
438
Aktywa razem
261 349
285 177
Pasywa (w tys. PLN)
Pozycja
Nota JSF
Na dzień
31 grudnia
2021 roku
Na dzień
31 grudnia
2020 roku
A. KAPITAŁ WŁASNY
151 012
161 607
I. Kapitał podstawowy
14
165 787
88 755
II. Kapitał zapasowy
57 411
57 411
III. Kapitał rezerwowy
14
-
77 032
IV. Środki z emisji akcji
-
-
V. Zysk (strata) z lat ubiegłych
(61 591)
(52 685)
VI. Zysk (strata) netto
16
(10 595)
(8 906)
B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
110 337
123 570
I. Rezerwy na zobowiązania
11 173
9 910
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
35
2 833
2 152
2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
17
5 128
5 459
- długoterminowa
1 014
1 017
- krótkoterminowa
4 114
4 442
3. Pozostałe rezerwy
17
3 212
2 299
Strona 20 z 66
Pozycja
Nota JSF
Na dzień
31 grudnia
2021 roku
Na dzień
31 grudnia
2020 roku
- długoterminowe
-
-
- krótkoterminowe
3 212
2 299
II. Zobowiązania długoterminowe
18
44 573
56 405
1. Wobec jednostek powiązanych
43
42 456
53 056
2. Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka
posiada zaangażowanie w kapitale
-
-
3. Wobec pozostałych jednostek
2 117
3 349
a) kredyty i pożyczki
-
-
b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
-
-
c) inne zobowiązania finansowe
2 117
3 349
d) inne
-
-
III. Zobowiązania krótkoterminowe
15,19,43
52 766
55 870
1. Wobec jednostek powiązanych
27 379
28 984
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
274
1
- do 12 miesięcy
274
1
- powyżej 12 miesięcy
-
-
b) inne
15,19,43
27 105
28 983
2. Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka
posiada zaangażowanie w kapitale
-
-
3. Wobec pozostałych jednostek
25 327
26 828
a) kredyty i pożyczki
15
-
-
b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
-
-
c) inne zobowiązania finansowe
1 174
1 212
d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
13 558
13 944
- do 12 miesięcy
13 558
13 944
- powyżej 12 miesięcy
-
-
e) zaliczki otrzymane na dostawy
-
-
f) zobowiązania wekslowe
-
-
g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
4 715
3 947
h) z tytułu wynagrodzeń
3 656
3 845
i) inne
2 224
3 880
4. Fundusze specjalne
20
60
58
IV. Rozliczenia międzyokresowe
21
1 825
1 385
1. Ujemna wartość firmy
-
-
2. Inne rozliczenia międzyokresowe
1 825
1 385
- długoterminowe
995
197
- krótkoterminowe
830
1 188
Pasywa razem
261 349
285 177
Strona 21 z 66
Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość aktywów trwałych wyniosła 209.133 tys. zł (80,02% aktywów
ogółem) i zmniejszyła się o 41.273 tys. zł w stosunku do stanu na koniec roku 2020.
Aktywa obrotowe na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiły ogółem 52.216 tys. zł (19,98% aktywów
ogółem) i w porównaniu do roku 2020 ich wartość wzrosła o 17.445 tys. zł.
Największy nominalny spadek o 51.912 tys. dotyczył inwestycji długoterminowych, który dotyczył
sprzedaży długoterminowych bonów korporacyjnych oraz spłaty udzielonych pożyczek w jednostkach
powiązanych. Jednocześnie wzrost inwestycji krótkoterminowych o 17.155 dotyczył innych
krótkoterminowych aktywów finansowych z tytułu Smart Pool.
Ogółem stan zobowiązań i rezerw na zobowiązania na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniósł 110.337 tys.
zł (42,22% pasywów ogółem) i w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku uległ
zmniejszeniu o 13.233 tys. zł.
Poziom zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz emisji dłużnych papierów wartościowych uległ
zmniejszeniu ogółem o 12.478 tys. zł (w tym w całości spadek dotyczył jednostek powiązanych).
Zobowiązania z tytułu leasingu spadły o 1.270 tys. zł.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług na 31 grudnia 2021 roku w kwocie 13.832 tys. zł były niższe niż
na 31.12.2020 roku o 113 tys. Zł.
Struktura przychodów (w tys. PLN)
Pozycja
01.01.2021
-
31.12.2021
01.01.2020
-
31.12.2020
struktura
2021
struktura
2020
dynamika
Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w
tym:
190 977
172 592
96,49%
96,31%
110,65%
Przychody netto ze sprzedaży produktów
190 977
172 592
96,49%
96,31%
110,65%
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
Pozostałe przychody operacyjne
3 791
3 385
1,92%
1,89%
111,99%
Przychody finansowe
3 151
3 228
1,59%
1,80%
97,61%
Razem przychody
197 919
179 205
100,00%
100,00%
110,44%
Struktura przychodów ze sprzedaży wg odbiorców usług (w tys. PLN)
Pozycja
2021 rok
2020 rok
NFZ
130 208
68,18%
119 443
69,21%
Klienci komercyjni
54 113
28,33%
44 881
26,00%
Towarzystwa ubezpieczeniowe
1 738
0,91%
4 068
2,36%
Pozostałe przychody
4 918
2,58%
4 200
2,43%
Ogółem
190 977
100,00%
172 592
100,00%
W tym od jednostek powiązanych
3 194
1,67%
3 141
1,82%
Zestawienie kosztów (w tys. PLN)
Strona 22 z 66
Pozycja
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
struktura
2021
struktura
2020
dynamika
Koszty działalności operacyjnej
203 162
178 002
97,43%
94,63%
114,13%
Amortyzacja
7 899
5 890
3,79%
3,13%
134,11%
Zużycie materiałów i energii
23 026
20 085
11,04%
10,68%
114,64%
Usługi obce
85 219
75 234
40,87%
39,99%
113,27%
Podatki i opłaty
896
1 204
0,43%
0,64%
74,42%
Wynagrodzenia
69 816
62 571
33,48%
33,26%
111,58%
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
11 552
10 405
5,54%
5,53%
111,02%
Pozostałe koszty rodzajowe
4 754
2 613
2,28%
1,39%
181,94%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Pozostałe koszty operacyjne
2 775
2 348
1,33%
1,25%
118,19%
Koszty finansowe
2 577
7 761
1,24%
4,13%
33,20%
Razem koszty
208 514
188 111
100,00%
100,00%
110,85%
Przychody ze sprzedaży za rok 2021 wyniosły 190.977 tys. zł i były o 18.385 tys. zł wyższe od
osiągniętych w roku 2020.
Koszty działalności operacyjnej r/r wzrosły o 25.160 tys. zł.
Na wzrost ten zasadniczy wpływ miały wyższe koszty pracy z tytułu umów o pracę oraz wzrost kosztów
usług obcych.
Koszty finansowe zmalały w stosunku do roku 2020 o 5.184 tys. zł co stanowi spadek o 66,80%. Spadek
dotyczył spłaty pożyczek od podmiotów powiązanych w trakcie 2021 roku.
W strukturze kosztów nie zanotowano istotnych różnic w porównaniu do roku 2020 – nadal koszty
działalności operacyjnej stanowią ponad 90% kosztów ogółem. Jedynie znacząco spadł poziom kosztów
finansowych na rzecz kosztów działalności operacyjnej.
Wskaźniki finansowe istotne dla oceny sytuacji finansowej Emitenta
Wskaźniki rentowności
Nazwa wskaźnika
Formuła obliczeniowa
Wartość
pożądana
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
rentowność sprzedaży brutto
zysk brutto / przychody netto ze sprzedaży
max
-5,55%
-5,16%
rentowność sprzedaży netto
zysk netto/ przychody netto ze sprzedaży
max
-5,55%
-5,16%
rentowność majątku (ROA)
Zysk netto / średnioroczny stan aktywów
max
-4,07%
-3,27%
rentowność kapitału własnego
(ROE)
zysk netto/średnioroczny stan kapitału
własnego
max
-8,67%
-6,98%
Wskaźniki sprawności wykorzystania zasobów
Nazwa wskaźnika
Formuła obliczeniowa
Wartość
pożądana
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
wskaźnik rotacji należności w
dniach
(przeciętny stan należności z tytułu
dostaw i usług/ przychody ze
sprzedaży)*365
min
38
42
Strona 23 z 66
wskaźnik rotacji zapasami w
dniach
(średni stan zapasów / przychody ze
sprzedaży)*365
min
6
6
wskaźnik rotacji zobowiązań w
dniach
(przeciętny stan zobowiązań z tytułu
dostaw i usług/przychody ze
sprzedaży)*365
min
22
25
Wskaźniki zadłużenia i płynności
Nazwa wskaźnika
Formuła obliczeniowa
Wartość
pożądana
31.12.2021
31.12.2020
stopa zadłużenia ogółem
zobowiązania (zadłużenie) ogółem /
aktywa ogółem
0,3 - 0,5
0,42
0,43
pokrycie aktywów trwałych
kapitałem własnym i rezerwami
długoterminowymi
(kapitał własny + rezerwy
długoterminowe) / aktywa trwałe
max
0,73
0,65
trwałości struktury finansowej
(kapitał własny + zobowiązania
długoterminowe + rezerwy
długoterminowe) / aktywa ogółem
max
0,75
0,77
wskaźnik płynności bieżącej
(aktywa obrotowe - krótkoterminowe
rozliczenia międzyokresowe) /
zobowiązania krótkoterminowe - kredyty
krótkoterminowe
1,5 - 2,0
2,01
1,28
wskaźnik płynności szybkiej
(aktywa obrotowe - zapasy -
krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe) / zobowiązania
krótkoterminowe- kredyty
krótkoterminowe
0,8 - 1,2
1,07
1,18
wskaźnik płynności gotówkowej
środki pieniężne / zobowiązania
krótkoterminowe - kredyty
krótkoterminowe
0,8 - 1,2
0,22
0,45
Dane uzupełniające do wyliczenia wskaźników finansowych
Pozycja
BZ – 2021
BZ BZ – 2020
BZ - 2019
Aktywa
261 349
285 177
259 887
średnioroczny stan aktywów
273 263
272 532
236 966
Kapitały własne
151 012
161 607
93 481
średnioroczny stan kapitałów własnych
156 310
127 544
93 326
Należności z tytułu dostaw i usług
17 731
18 362
12 401
przeciętny stan należności z tytułu dostaw i
usług
18 047
15 382
11 538
Zapasy
2 008
1 745
1 159
przeciętny stan zapasów
1 877
1 452
1 021
Strona 24 z 66
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
13 558
13 944
8 942
przeciętny stan zobowiązań z tytułu dostaw i
usług
13 751
11 443
9 621
W odniesieniu do odbiorców usług Emitent odnotował korzystną, spowodowaną pandemią zmianę w
odniesieniu do ściągalności swoich należności, co przejawia się skróceniem wskaźnika rotacji
należności z 46 dni w roku 2020 do 38 dni w roku 2021.
Poziom zadłużenia ogółem wynosi 0,42 i jest minimalnie niższy o 0,01 od osiągniętego na koniec 2020
roku.
Wskaźnik płynności szybkiej wynoszący 1,07 na 31 grudnia 2021 roku ukształtował się na
satysfakcjonującym poziomie.
Strona 25 z 66
III. POZOSTAŁE INFORMACJE
III.1 INFORMACJE O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU EMITENTA I JEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ ORAZ DZIAŁANIACH
PODJĘTYCH W RAMACH JEJ REALIZACJI W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM WRAZ Z OPISEM PERSPEKTYW ROZWOJU
DZIAŁALNOŚCI EMITENTA CO NAJMNIEJ W NAJBLIŻSZYM ROKU OBROTOWYM.
Emitent w roku 2022 planuje przede wszystkim skupić się na powrocie do realizacji regularnych
świadczeń, które zostały zaburzone z uwagi na sytuację epidemiczną w kraju w roku 2021.
Emitent w toku planowanych działań na najbliższy rok w dalszym ciągu uwzględnia ryzyko związane z
zagrożeniem epidemicznym i kolejnymi falami pandemii Covid-19. Jednocześnie w planowaniu działań
na najbliższy rok obrotowy Spółka przewiduje również działania zmierzające do optymalizacji sytuacji
finansowej jednostek z uwagi na bardzo wysokie wzrosty kosztów personalnych oraz kosztów
związanych z energią, gazem i usługami obcymi.
III.2 CHARAKTERYSTYKA POLITYKI W ZAKRESIE KIERUNKÓW ROZWOJU GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA
Emitent w zakresie swojego rozwoju kieruje się polityką wypracowaną o wieloletnie doświadczenie w
oparciu o stosowany w całej grupie model biznesowy szczegółowo opisany w dalszej części niniejszego
Sprawozdania.
Szczegółowy opis stosowanych polityk w zakresie niefinansowym prezentuje nota V.3 niniejszego
Sprawozdania.
Ze względu na charakter działalności Emitenta ze szczególną troską niezmiennie traktowane są
zagadnienia związane z misją przyjętą przez Emitenta w latach poprzednich i prezentowaną poniżej:
NASZĄ MISJĄ jest gwarantować szacunek, troskę i należytą opiekę
Pacjentowi oraz wszystkim osobom związanym z procesem jego leczenia.
Strona 26 z 66
III.3 OCENA CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK
OBROTOWY, Z OKREŚLENIEM STOPNIA WPŁYWU TYCH CZYNNIKÓW LUB NIETYPOWYCH ZDARZEŃ NA OSIĄGNIĘTY
WYNIK W OBSZARZE DZIAŁALNOŚCI EMITENTA I GRUPY KAPITAŁOWEJ
Na wyniki Grupy zaprezentowane w sprawozdaniu znaczący wpływ miały:
- Sytuacja epidemiczna w kraju
- Wysokość kontraktów zawartych z NFZ
- Wkład wniesiony przez większościowego akcjonariusza w związku z podjętą uchwałą o
podwyższeniu kapitału zakładowego w dniu 31 sierpnia 2020 roku oraz jego zarejestrowanie
DBAMY O NASZYCH PACJENTÓW. KAŻDEGO DNIA. LEPIEJ.
CHCEMY STAĆ SIĘ PIERWSZYM WYBOREM DLA PACJENTÓW I INSPIROWAC
INNYCH DO ULEPSZANIA OPIEKI ZDROWOTNEJ W EUROPIE ŚRODKOWO-
WSCHODNIEJ.
WIERZYMY W TRZY UNIWERSALNE WARTOŚCI, KTÓRYMI KIERUJEMY SIĘ
KAŻDEGO DNIA PRACY:
SZACUNEK
TO SPOSÓB, W JAKI ZACHOWUJEMY
SIĘ WOBEC LUDZI Z FIRMY I SPOZA
NIEJ. SPOSÓB TRAKTOWANIA SIEBIE
SAMYCH, WSPÓŁPRACOWNIKÓW,
PARTNERÓW I PACJENTÓW BEZ
WZGLĘDU NA RÓŻNICESPOŁECZNE I
JAKIEKOLWIEK INNE.
Rozumiemy indywidualne potrzeby
naszych klientów i traktujemy je z
szacunkiem. Cenimy naszych
współpracowników, a wkład każdego z
nich jest ważny. Wysłuchujemy swoich
opinii. Jesteśmy wdzięczni za to, że inni
poświęcają nam czas i dzielą się wiedzą.
ODPOWIEDZIALNOŚĆ
TO SPOSÓB, W JAKI ZACHOWUJEMY
SIĘ WOBEC KLIENTÓW I
DROGOWSKAZ, GDY MAMY
WĄTPLIWOŚCI JAK POSTĄPIĆ.
Traktujemy nasze obowiązki poważnie.
Wykonujemy powierzone zadania
sumiennie i na czas. Podejmujemy
decyzje i ponosimy ich konsekwencje.
Wykazujemy się przywództwem i odwagą
we wszystkim, co robimy. Czujemy się
odpowiedzialni za dostarczanie
oczekiwanych rezultatów, zgodnie z daną
obietnicą.
PRACA ZESPOŁOWA
TO SPOSÓB, W JAKI ZACHOWUJEMY
SIĘ JAKO JEDNOSTKI, ABY OSIĄGNĄĆ
SUKCES ZESPOŁOWY.
Wierzymy w pracę zespołową i wzajemne
wsparcie. Tylko wspólnie możemy
osiągnąć wyznaczone cele. Korzystamy
wzajemnie ze swoich umiejętności, wiedzy
i kompetencji. Uczymy się od siebie i
doceniamy konstruktywne informacje
zwrotne.
Strona 27 z 66
w KRS 21 grudnia 2021 roku (o którym Spółka szerzej mówi w nocie III.16 niniejszego
sprawozdania)
Na działalność Emitenta w perspektywie najbliższego roku największy wpływ będzie miał:
- Sytuacja epidemiczna w kraju i na świecie
- Sytuacja geopolityczna związana z konfliktem zbrojnym na Ukrainie
- Decyzje Ministra Zdrowia w zakresie sposobu rozliczenia realizacji kontraktów oraz ryczałtu w
okresie pandemii
- Rodzaj oraz wysokość wsparcia z budżetu krajowego oraz lokalnych Regionalnych Programów
Operacyjnych w większości kierowanych na pomoc Szpitalom w zakresie przeciwdziałania
skutkom pandemii.
- Sposób i wysokość finansowania świadczeń opieki zdrowotnej przez płatnika – Narodowy
Fundusz Zdrowia (NFZ). Sieć szpitali gwarantuje finansowanie Szpitalom z Grupy EMC do 30
czerwca 2022. Na chwilę obecną wpływają propozycje aneksów do umów przedłużające
kontrakt do 31 grudnia 2022, jednak do chwili obecnej Emitent nie otrzymał informacji na
temat planów finansowych umów. Projekt ustawy o modernizacji i poprawie efektywności
szpitalnictwa przewidujący różne kategorie Szpitali jest obecnie w fazie konsultacji i Spółka nie
posiada informacji które pozwalałby przewidywać dalszy sposób finansowania.
- Sprzedaż usług komercyjnych
- Zabezpieczenie kadry personelu medycznego
Konsekwencją zaistniałej sytuacji epidemicznej jest wzrost bieżących kosztów działalności Spółki,
w tym zwłaszcza koszt zakupu materiałów ochrony osobistej, konieczność zwiększenia zapasów leków
oraz konieczność realizacji nowych zakresów świadczeń medycznych (opieka na pacjentem zarażonym
wirusem SARS-CoV-2).
III.4 OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ, Z OKREŚLENIEM, W JAKIM STOPNIU EMITENT ORAZ
GRUPA KAPITAŁOWA JEST NA NIE NARAŻONA
Ryzyko związane z sytuacja epidemiczną w kraju
W związku z trwającą sytuacją epidemiczną w kraju Emitent jako podmiot leczniczy działa w warunkach
podwyższonego ryzyka m.in. poprzez:
• Wzmożone ryzyko czasowego zamknięcia części lub całości poszczególnych oddziałów
związane zarówno z ryzykiem zarażenia wirusem SARS-CoV-2 przez personel medyczny,
ale również przyjęcie do Szpitala pacjenta zarażonego
• Wzmożone ryzyko obniżenia przychodów w związku z odwoływaniem zabiegów oraz wizyt
przez pacjentów oraz koniecznością ich wstrzymania
• Wzmożone ryzyko wahania kosztów utrzymania oddziału ze względu na niestabilne ceny
środków ochrony indywidualnej
Ryzyko związane z uzależnieniem od umów z Narodowym Funduszem Zdrowia
Szpitale wchodzące w skład Grupy EMC w dacie publikacji listy szpitali wchodzących w skład sieci tj.: z
dniem 27 czerwca 2017 roku zostały w niej uwzględnione i będą dalej świadczyć usługi ochrony zdrowia
w ramach publicznego finansowania przez Narodowy Fundusz Zdrowia. W 2019 roku do Grupy EMC
dołączyła Prywatna Lecznica Certus w Poznaniu, która nie została uwzględniona w sieci szpitali i jest
Strona 28 z 66
szpitalem utrzymującym się głównie z usług komercyjnych. Sieć szpitali gwarantuje finansowanie
Szpitalom z Grupy EMC do 30 czerwca 2022. Na chwilę obecną Emitent nie otrzymał informacji
mogących stanowić podstawę do oczekiwania przedłużenia tej formy kontraktowania ani również
informacji pozwalającej Emitentowi spodziewać się innego rodzaju kontraktowania. Projekt ustawy o
modernizacji i poprawie efektywności szpitalnictwa przewidujący różne kategorie Szpitali jest obecnie
w fazie konsultacji i Spółka nie posiada informacji które pozwalałby przewidywać dalszy sposób
finansowania.
Ryzyko utraty i zależności od kluczowych pracowników
Ze względu na charakter i specyfikę działalności Grupy EMC istotne jest utrzymanie wysoko
wykwalifikowanej i kompletnej kadry medycznej, co w roku obrotowym 01.01.2021 – 31.12.2021 było
szczególnie ważne ze względu na konieczność zabezpieczenia opieki nad Pacjentem „covidowym”,
często wymagającym intensywnej terapii. Emitent ze stałym wysiłkiem prowadzi nabory nie tylko na
stanowiska lekarskie i specjalistyczne, ze szczególnym uwzględnianiem personelu pielęgniarskiego, ale
również na stanowiska personelu pomocniczego.
Ryzyko związane z błędami medycznymi
Od 2010 roku Emitent przechodzi pomyślnie audyt uzyskując Globalny Certyfikat Jakości wg normy
9001:2008 a od 2018 roku normy 9001:2015 w zakresie usług medycznych udzielanych we wszystkich
jednostkach EMC Instytut Medyczny SA. Dodatkowo, EMC Instytut Medyczny SA związana jest
umowami z towarzystwami ubezpieczeniowymi zabezpieczającymi jednostki medyczne działające w
ramach grupy kapitałowej przed nieprzewidywalnymi stratami wynikającymi z konieczności wypłaty
odszkodowań (polisa obowiązkowa i dobrowolna OC podmiotu leczniczego). Spółki zależne od EMC
Instytut Medyczny SA zawarły odrębne umowy ubezpieczenia OC.
Emitent prowadzi ciągłe działania związane z wprowadzaniem procedur wewnętrznych, kontroli
mających zapewnić bezpieczeństwo ze szczególnym uwzględnieniem zakażeń, jakości prowadzenia
dokumentacji medycznej. Wprowadzono Centralnie obowiązującą procedurę obsługi roszczeń, która
przewiduje harmonogram działania od wpływu roszczenia poprzez wszystkie jego etapy aż do wydania
orzeczenia przez właściwy organ administracyjny.
Ryzyko związane z planami inwestycyjnymi Emitenta
Główny plan inwestycyjny na rok 2022 to dokończenie inwestycji w Kwidzynie w zakresie Bloku
operacyjnego, a także oddziału pediatrii i chirurgii, przygotowanie dwóch pracowni endoskopowych w
Piasecznie, przeniesienie Przychodni Practimed do nowej lokalizacji w Sky Tower, a także remont
oddziału chirurgii w Szpitalu RCZ w Lubinie.
Realizacja planów inwestycyjnych jest ściśle powiązana z terminowością dostaw i stabilnością cen
produktów, co w najbliższym roku może zostać zaburzone z uwagi na rosnącą inflację. W związku z tym
istnieje ryzyko przesunięcia w czasie inwestycji wymienionych powyżej.
Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży
Brak istotnych ryzyk związanych z sezonowością sprzedaży.
Ryzyko związane z karami z tytułu zawartych umów z NFZ
Najważniejsze umowy zawarte przez jednostki Emitenta z NFZ posiadają ważne dla jej działalności
zapisy dotyczące kar. Stanowią one, że w przypadku niewykonania lub nienależytego wykonania
umowy z przyczyn leżących po stronie Emitenta, dyrektor danego oddziału NFZ może nałożyć na Spółkę
Strona 29 z 66
karę umowną. W przypadku wystawienia recept osobom nieuprawnionym lub w przypadkach
nieuzasadnionych, oddział NFZ może nałożyć karę umowną stanowiącą równowartość nienależnej
refundacji cen leków dokonywanych na podstawie recept wraz z odsetkami ustawowymi od dnia
dokonania refundacji. Kary umowne, o których mowa powyżej nakładane są w trybie i na zasadach
określonych w Rozporządzeniu Ministra Zdrowia z dnia 6 października 2005 r. w sprawie ogólnych
warunków umów o udzielanie świadczeń opieki zdrowotnej (Dz. U. z 2005 r. nr 197 poz. 164).
III.5 WSKAZANIE ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA
POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ.
W 2021 roku i do dnia podpisania niniejszego sprawozdania w EMC Instytut Medyczny SA oraz w
spółkach z Grupy EMC nie wystąpiły istotne postępowania toczące się przed sądem, organem
właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące
zobowiązań albo wierzytelności EMC Instytut Medyczny SA lub jednostki od niej zależnej.
Do typowych sporów sądowych, w których biorą udział spółki z Grupy EMC należą spory związane z
roszczeniami pacjentów. Potencjalne roszczenia objęte są polisą ubezpieczeniową OC podmiotów
leczniczych, dlatego nie uwzględnia się wartości spraw spornych w procesie tworzenia rezerw na
szkody. Ubezpieczenie OC podmiotu leczniczego zabezpiecza spółki z Grupy EMC przed finansowymi
konsekwencjami niekorzystnego rozstrzygnięcia sporu.
W ocenie Emitenta żadne z pojedynczych postępowań toczących się w roku 2021 przed sądem,
organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, jak
również wszystkie postępowania łącznie nie stwarzają zagrożenia dla płynności finansowej Grupy.
III.6 INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH LUB USŁUGACH WRAZ Z OKREŚLENIEM
WARTOŚCIOWYM I ILOŚCIOWYM ORAZ UDZIAŁEM POSZCZEGÓLNYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I USŁUG/ GRUP
SPRZEDAŻY, A TAKŻE ZMIANACH W TYM ZAKRESIE W DANYM ROKU OBROTOWYM W ZAKRESIE DZIAŁALNOŚCI
EMITENTA I GRUPY KAPITAŁOWEJ.
Do głównych zakresów usług świadczonych przez emitenta należą:
• Leczenie Szpitalne, finansowane zarówno z środków Narodowego Funduszu Zdrowia jak i
komercyjnych, w ramach którego wyróżnić możemy:
o Leczenie zachowawcze – realizowane na oddziałach internistycznych, pediatrycznych,
geriatrycznych, gastroenterologicznym oraz reumatologicznym
o Leczenie zabiegowe – realizowane na oddziałach chirurgii ogólnej, ortopedii, chirurgii
onkologicznej, ginekologii i położnictwa (wraz z oddziałami neonatologicznymi),
o Leczenie w ramach Szpitalnych Oddziałów Ratunkowych oraz Izb przyjęć,
• Leczenie ambulatoryjne, finansowane zarówno z środków Narodowego Funduszu Zdrowia jak,
komercyjnych jak i innych ubezpieczycieli (min. PZU, Allianz, itd.), realizowane w ramach
kilkudziesięciu różnych poradni specjalistycznych (min. ortopedycznej, ginekologicznej,
urologicznej, itd.) w przychodniach należących do Grupy,
• Podstawowa opieka zdrowotna, finansowana ze środków NFZ, realizowana w przychodniach
należących do Grupy,
• Usługi diagnostyczne (w tym ambulatoryjne świadczenia diagnostyczne kosztochłonne),
realizowane zarówno w ramach realizowanego w jednostkach Grupy leczenia szpitalnego i
ambulatoryjnego jak i osobne usługi finansowane zarówno przez NFZ jak i komercyjnie oraz
przez innych ubezpieczycieli. Do głównych realizowanych zaliczamy badania USG, RTG,
Strona 30 z 66
tomografii komputerowej, rezonansu magnetycznego, endoskopowe (min. gastroskopie,
kolonoskopie, endoskopie kapsułkowe przewodu pokarmowego). Część badań
diagnostycznych min. badania endoskopowe są finansowe z programów profilaktycznych
finansowanych min. przez Ministerstwo Zdrowia (min. pogramy profilaktyki chorób
nowotworowych),
• Opieka długoterminowa finansowana zarówno z środków NFZ jak i komercyjnie, na którą,
składają się:
o Opieka paliatywna i hospicyjna, realizowana w ramach hospicjów stacjonarnych oraz
opieki domowej,
o Świadczenia pielęgnacyjne i opiekuńcze, realizowane w ramach Zakładów Opieki
Długoterminowej, Zakładów Opiekuńczo-Leczniczych, oraz opieki domowej
• Nocna i Świąteczna Opieka Lekarska, realizowana w ramach przychodni należących do Grupy,
finansowana przez NFZ.
Emitent, oprócz powyższych, realizuje również usługi w zakresach: rehabilitacji leczniczej, opieki
psychiatrycznej i leczenia uzależnień, medycyny pracy, badań klinicznych, stomatologii, ratownictwa
medycznego oraz inne (w tym niemedyczne, np. dzierżawy).
Główna zmiana w zakresie świadczonych przez Emitenta usług jest związana z sytuacją epidemiczną w
Kraju. Jednostki z Grupy świadczyły w roku 2021 usługi związane zarówno z diagnostyką jak i leczeniem
chorych na COVID w ramach pobytów szpitalnych. Skala tej działalności w poszczególnych jednostkach
uwarunkowana była potrzebami na terenie danego regionu oraz uzgodnieniami z NFZ oraz Urzędami
Wojewódzkimi.
Poniższa tabela przedstawia rodzaje świadczonych usług w placówkach wchodzących w skład Grupy
EMC w 2021 roku.
Strona 31 z 66
Grupy przychodowe
EMC INSTYTUT MEDYCZNY
SA
NZOZ LUBMED Sp. z
o.o.
NZOZ
"MIKULICZ" Sp.
z o.o.
PCZ w Kowarach Sp. z
o.o.
EMC Silesia
Sp. z o.o.
EMC
Piaseczno
Sp. z o.o.
NZOZ
Kwidzyn
Sp.z.o.o.
Zdrowie
Ratownictwo
Medyczne
Sp.
RCZ Lubin
Ogółem
Kwota
%
Leczenie szpitalne-ogółem
47 979
0
18 058
20 433
7 876
38 989
42 162
0
92 588
268 085
51,76%
Ambulatoryjna Opieka
Specjalistyczna
24 066
2 380
1 786
3 042
2 951
5 550
2 340
954
4 238
47 307
9,13%
Ambulatoryjne Świadczenia
Diagnostyczne
Kosztochłonne
4 695
0
46
0
0
36
1 024
0
320
6 121
1,18%
Rehabilitacja lecznicza
2 789
0
0
1 231
0
234
0
0
1 532
5 786
1,12%
Opieka paliatywna i
hospicyjna -
4 023
170
2 803
4 714
0
0
0
0
3 400
15 110
2,92%
Leczenie stomatologiczne
668
249
0
0
0
0
0
0
0
917
0,18%
Świadczenia pielęgnacyjne i
opiekuńcze
227
35
181
170
0
0
0
0
0
613
0,12%
Opieka psychiatryczna i
leczenie uzależnień
106
0
80
994
0
503
0
0
131
1 814
0,35%
NOL
3 443
0
1 183
897
0
2 605
1 569
0
1 384
11 081
2,14%
Podstawowa Opieka
Zdrowotna
36 631
9 319
2 637
2 127
949
113
492
0
1 060
53 328
10,30%
Ratownictwo
Medyczne/transport
sanitarny
723
0
0
97
0
210
2 574
1 276
479
5 359
1,03%
Nadwykonania
4 858
73
426
141
222
2 041
261
0
2 743
10 765
2,08%
NFZ razem
130 208
12 226
27 200
33 846
11 998
50 281
50 422
2 230
107 875
426 286
82,30%
Hospitalizacje
22 148
0
11
224
10
9 945
343
0
350
33 031
6,38%
Podstawowa Opieka
Zdrowotna
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,00%
Konsultacje specjalistyczne
16 913
461
198
31
465
3 788
170
0
138
22 164
4,28%
Opieka długoterminowa
812
0
638
845
1 287
0
0
0
547
4 129
0,80%
Umowy z ubezpieczycielami
1 738
54
11
0
0
56
0
0
0
1 859
0,36%
Medycyna Pracy
1 858
47
0
0
58
0
424
0
158
2 545
0,49%
Umowy z
firmami/instytucjami/pakiety
409
0
0
0
0
0
0
0
0
409
0,08%
Strona 32 z 66
Diagnostyka
4 330
30
35
47
76
535
576
0
350
5 979
1,15%
Badania kliniczne
2 903
0
0
0
0
0
0
0
0
2 903
0,56%
Rehabilitacja
158
0
19
13
33
26
0
0
9
258
0,05%
Gabinet zabiegowy /
Laboratorium
4 582
310
117
9
35
355
6
0
1
5 415
1,05%
Ratownictwo Medyczne
0
0
0
0
0
0
0
4 945
0
4 945
0,95%
Czynsz, dzierżawa
2 943
14
93
37
112
320
654
0
981
5 154
1,00%
Pozostałe przychody
1 975
7
22
25
1
105
177
0
564
2 876
0,56%
Komercja razem
60 769
923
1 144
1 231
2 077
15 130
2 350
4 945
3 098
91 667
17,70%
Ogółem przychody
190 977
13 149
28 344
35 077
14 075
65 411
52 772
7 175
110 973
517 953
100,00%
Korekty konsolidacyjne i
MSR
-3 025
-2
-11
-11
-1
-133
-3 183
Ogółem przychody po
korektach
187 952
13 147
28 333
35 066
14 075
65 410
52 639
7 175
110 973
514 770
Poniższa tabela przedstawia rodzaje świadczonych usług w placówkach EMC w roku 2021:
Grupy przychodowe
EMC Instytut
Medyczny S.A.
Przychodnia
przy ul.
Łowieckiej
Szpital św.
Antoniego w
Ząbkowicach
Szpital św. Rocha
w Ozimku
Szpital
EuroMediCare
Szpital św.
Jerzego w
Kamień
Pomorski
Formica
Zawidawie
Q-Med.
Certus
Practimed
Pozostała
działalność
Leczenie szpitalne-ogółem
47 979
0
19 778
12 255
9 682
1 700
0
0
0
4 564
0
0
Ambulatoryjna Opieka
Specjalistyczna
24 066
2 775
1 782
2 054
3 044
1 043
1 466
5 735
2 028
3 206
933
0
Ambulatoryjne Świadczenia
Diagnostyczne Kosztochłonne
4 695
0
208
1 158
3 264
65
0
0
0
0
0
0
Rehabilitacja lecznicza
2 789
235
0
2 554
0
0
0
0
0
0
0
0
Opieka paliatywna i hospicyjna -
4 023
0
0
3 887
0
0
0
136
0
0
0
0
Strona 33 z 66
Leczenie stomatologiczne
668
81
0
0
0
0
0
433
0
154
0
0
Świadczenia pielęgnacyjne i
opiekuńcze
227
0
0
199
0
0
0
28
0
0
0
0
Opieka psychiatryczna i leczenie
uzależnień
106
0
0
0
0
0
0
0
0
0
106
0
NOL
3 443
0
1 611
1 689
0
143
0
0
0
0
0
0
Podstawowa Opieka Zdrowotna
36 631
3 882
0
738
24
15
6 728
8 335
7 592
8 171
1 146
0
Ratownictwo Medyczne
723
0
298
0
0
5
0
420
0
0
0
0
Nadwykonania
4 858
181
130
179
2 264
151
300
873
173
451
156
0
NFZ razem
130 208
7 154
23 807
24 713
18 278
3 122
8 494
15 960
9 793
16 546
2 341
0
Hospitalizacje
22 148
0
57
44
12 638
0
0
0
0
9 409
0
0
Podstawowa Opieka Zdrowotna
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Konsultacje specjalistyczne
16 913
134
195
80
1 851
19
357
2 420
2 099
9 573
185
0
Opieka długoterminowa
812
0
0
812
0
0
0
0
0
0
0
0
Umowy z ubezpieczycielami
1 738
604
7
7
205
0
94
398
423
0
0
0
Medycyna Pracy
1 858
386
0
0
0
0
0
491
529
452
0
0
Umowy z
firmami/instytucjami/pakiety
409
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
409
Diagnostyka
4 330
272
343
498
1 521
6
19
107
10
1 548
6
0
Badania kliniczne
2 903
0
0
0
25
0
0
0
0
6
0
2 872
Rehabilitacja
158
92
0
18
48
0
0
0
0
0
0
0
Gabinet zabiegowy /
Laboratorium
4 582
323
13
24
220
0
158
152
171
3 521
0
0
Ratownictwo
Medyczne/transport sanitarny
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Czynsz, dzierżawa
2 943
5
11
1
10
25
0
176
87
152
0
2 476
Pozostałe przychody
1 975
10
1
2
27
0
3
4
14
0
0
1 911
Komercja razem
60 769
1 826
627
1 486
16 545
50
631
3 748
3 333
24 661
191
7 671
Ogółem przychody
190 977
8 980
24 434
26 199
34 823
3 172
9 125
19 708
13 126
41 207
2 532
7 671
34
III.7 INFORMACJA O RYNKACH ZBYTU, Z UWZGLĘDNIENIEM PODZIAŁU NA RYNKI KRAJOWE I ZAGRANICZNE, ORAZ
INFORMACJE O ŹRÓDŁACH ZAOPATRZENIA W MATERIAŁY DO PRODUKCJI, W TOWARY I USŁUGI, Z OKREŚLENIEM
UZALEŻNIENIA OD JEDNEGO LUB WIĘCEJ ODBIORCÓW I DOSTAWCÓW, A W PRZYPADKU GDY UDZIAŁ JEDNEGO
ODBIORCY LUB DOSTAWCY OSIĄGA CO NAJMNIEJ 10% PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY OGÓŁEM – NAZWA DOSTAWCY/
ODBIORY ORAZ JEGO UDZIAŁ W SPRZEDAŻY/ ZAOPATRZENIU ORAZ JEGO FORMALNE POWIĄZANIA Z EMITENTEM
Działalność Grupy EMC w roku sprawozdawczym 2021 prowadzona była na terenie województw:
dolnośląskiego, opolskiego, zachodniopomorskiego (do dnia 1 marca 2021 roku), śląskiego,
mazowieckiego, pomorskiego, wielkopolskiego.
Po sprzedaży Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa w postaci Szpitala w Kamieniu Pomorskim od
dnia 1 marca 2021 do chwili obecnej spółka nie prowadzi działalności na terenie województwa
Zachodniopomorskiego.
Ze względu na sposób finansowania opieki zdrowotnej w Polsce głównym pod względem udziału
w przychodach ze sprzedaży odbiorcą usług świadczonych jednostki Grupy EMC jest Narodowy
Fundusz Zdrowia – poszczególne wojewódzkie oddziały NFZ. W 2021 roku usługi opłacane przez NFZ w
ramach powszechnego ubezpieczenia zdrowotnego to prawie 82,9% całości przychodów ze sprzedaży.
Emitent nie jest uzależniony od dostawców.
III.8 INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMC
INSTYTUT MEDYCZNY SA, W TYM ZNANYCH EMITENTOWI UMOWACH ZAWARTYCH POMIĘDZY AKCJONARIUSZAMI,
UMOWACH UBEZPIECZENIA, WSPÓŁPRACY LUB KOOPERACJI
Szczegółowe informacje o zawartych umowach kredytowych znajdują się w nocie 39
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
35
III.9 INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH EMITENTA Z INNYMI PODMIOTAMI
ORAZ OKREŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH
DOKONANYCH POZA GRUPĄ JEGO JEDNOSTEK POWIĄZANYCH ORAZ OPIS ICH FINANSOWANIA.
Jednostkami zależnymi na dzień 31 grudnia 2021 roku były:
Spółka
Siedziba
Data nabycia
udziałów
Liczba
posiadanych
udziałów
% udział w
kapitale
% głosów na
Zgromadzeniu
Wspólników
Lubmed Sp. z o.o.
Lubin
styczeń 2005
4.214
100,00%
100,00%
Mikulicz Sp. z o.o.
Świebodzice
lipiec 2006
8.824
94,27%
94,27%
EMC Silesia Sp. z o.o.
Katowice
listopad 2008
12.735
65,11%
65,11%
PCZ Sp. z o.o. w Kowarach
Kowary
styczeń 2009
16.322
96,17%
96,17%
„EMC Piaseczno” Sp. z o.o.
Piaseczno
listopad 2010
15.170
100,00%
100,00%
„Zdrowie” Sp. z o.o.*
Kwidzyn
maj 2013
46.519**
76,81%
76,81%
Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z
o.o.
Lubin
luty 2014
51.730
100,00%
100,00%
„Zdrowie- Ratownictwo Medyczne”
Sp. z o.o.***
Kwidzyn
luty 2019
24
36,87%****
36,87%
Medy Ready Sp. z o.o.*****
Katowice
listopad 2021
100
100%
100%
Medycyna Plus Sp. z o.o.*****
Katowice
listopad 2021
100
100%
100%
* Na podstawie aneksu z dnia 26 maja 2021 roku do umowy przedwstępnej zbycia udziałów oraz użytkowania
udziałów pomiędzy "Zdrowie" Sp. z o.o. a Miastem Kwidzyn, PEC Sp. z o.o. w Kwidzynie, PWiK Sp. z o.o. z dnia
31 maja 2013 roku, zmieniono termin zawarcia umowy przyrzeczonej na dzień 01 czerwca 2022 roku.
** W dniu 7 grudnia 2021 roku Zarząd EMC Instytut Medyczny SA złożył oświadczenie o objęciu nowych 6130
udziałów w kapitale zakładowym spółki Zdrowie Sp. z o.o. w Kwidzynie, o wartości nominalnej 500 zł każdy.
Objęcie nowych udziałów związane jest z podwyższeniem kapitału zakładowego spółki Zdrowie Sp. z o.o. w ramach
którego udziały objął również jeden z mniejszościowych wspólników, tj. Powiat Kwidzyński.
Łączna wartość podwyższenia kapitału zakładowego to 3.540.000,00 zł. Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału
zakładowego przez sąd rejestrowy jego całkowita wartość wyniesie 33.819.500,00 zł, ze skutkiem na dzień
zarejestrowania tego podwyższenia przez Sąd Rejestrowy. Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału
zakładowego, liczba posiadanych udziałów przez Emitenta będzie wynosić 52.649.
*** Dnia 06 lutego 2019 roku powstała Spółka celowa Zdrowie- Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o., w której 48%
udziałów (24 udziały ) posiada Spółka Zdrowie Sp. z o.o.
Zarząd rozważył czynniki wpływające na ocenę kontroli nad spółką i w wyniku tej oceny uznał, że sprawuje kontrolę
poprzez powiązania personalne, które kształtują bieżącą działalność Spółki. Kontrola nad spółką Zdrowie-
Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o. została szczegółowo opisana w nocie 7 niniejszego sprawozdania finansowego.
**** EMC Instytut Medyczny SA posiada 76,81% udziałów w spółce Zdrowie Sp. z o.o., a Spółka Zdrowie Sp. z o.o.
posiada 48% udziałów w spółce Zdrowie- Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o.
36
***** Spółki Medy Ready Sp. z o.o. (dawniej: Bufofarm I Sp. z o.o.) oraz Medycyna Plus Sp. z o.o. (dawniej: Bufofarm
II Sp. z o.o.) zostały nabyte na podstawie umów sprzedaży udziałów zawartych dnia 9 listopada 2021 roku.
Podmioty powiązane z EMC Instytut Medyczny SA nie wchodzące w skład Grupy EMC.
Za podmioty powiązane z Emitentem nie wchodzące w skład Grupy uznane zostały przez Emitenta za
powiązane z nim następujące podmioty nie wchodzące w skład Grupy:
- CareUp B.V. z siedzibą w Amsterdamie
- Kluczowy personel kierowniczy Emitenta – Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej
- Penta Fundings A.S.
- Dr. Max Sp. z o.o.
- Penta Hospitals International a.s.
III.10 GŁÓWNE INWESTYCJE KRAJOWE I ZAGRANICZNE EMC INSTYTUT MEDYCZNY W TYM INWESTYCJE
KAPITAŁOWE DOKONANYCH POZA GRUPĄ JEGO JEDNOSTEK POWIĄZANYCH ORAZ OPIS ICH FINANSOWANIA
Emitent zobowiązał się ponieść nakłady inwestycyjne wynikające z następujących umów
inwestycyjnych:
Umowa przedwstępna zbycia i użytkowania udziałów w Spółce “Zdrowie” Sp. z o.o. z Powiatem
Kwidzyńskim, Miastem Kwidzyn, PEC Sp. z o.o. w Kwidzynie, PWiK Sp. z o.o. w Kwidzynie z dnia 31 maja
2013 roku. O zawarciu umowy informowano w trybie raportu bieżącego nr 53/2013 z dnia 31 maja
2013 roku. W wyniku zawarcia w/w umowy Emitent zobowiązał się nabyć udziały "Zdrowie" Sp. z o.o.
pozostające własnością Miasta Kwidzyn, PEC Sp. z o.o. w Kwidzynie, PWiK Sp. z o.o. w Kwidzynie.
W dniu 26 maja 2021 roku podpisano aneks do w/w umowy pomiędzy Emitentem a Miastem Kwidzyn,
PEC Sp. z o.o. w Kwidzynie i PWiK Sp. z o.o. na mocy którego zmieniono zawarcie umowy przyrzeczonej
na dzień 01 czerwca 2022 roku (wysokość zobowiązania z tytułu nabycia udziałów na dzień 31 grudnia
2021 roku wynosi 1.473 tys. PLN i została zaprezentowana w nocie 41.2 Skonsolidowanego
Sprawozdania Finansowego)
III.11 OPIS STRUKTURY GŁÓWNYCH LOKAT KAPITAŁOWYCH LUB GŁÓWNYCH INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH
DOKONANYCH W RAMACH GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA W DANYM ROKU OBROTOWYM
Emitent lokuje nadwyżki gotówki w Exportno-importná banka Slovenskej republiky, skrátene
EXIMBANKA SR z siedzibą na Słowacji w postaci krótkoterminowych lokat lub w postaci trzyletnich
bonów korporacyjnych. W okresie do 31 grudnia 2021 zrealizowano dwa z trzech bonów, pozostały
jeden bon został zrealizowany w lutym 2022.
III.12 INFORMACJA O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO
ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE.
Szczegółowy opis transakcji z podmiotami powiązanymi został zamieszczony w sprawozdaniu
finansowym za 2021 rok. Wszystkie transakcje zostały zawarte na warunkach rynkowych.
37
III.13 INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH I WYPOWIEDZIANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM UMOWACH
DOTYCZĄCYCH KREDYTÓW I POŻYCZEK, Z PODANIEM CO NAJMNIEJ ICH KWOTY, RODZAJU I WYSOKOŚCI STOPY
PROCENTOWEJ, WALUTY I TERMINU WYMAGALNOŚCI.
EMC Instytut Medyczny SA
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
Bank/
Pożyczkodawca
Kwota kredytu/
pożyczki wg
umowy
Kwota kredytu/
pożyczki
pozostała do
spłaty
Warunki
oprocentowania
Termin spłaty
Zabezpieczenia
CareUp B.V.
55 361
49 390*
EURIBOR +
marża
Eximbanku
marża CareUp
31-12-2026
-
Kredyty, pożyczki
razem
55 361
49 390
*kwota kredytu wraz z różnicami kursowymi na dzień 31 grudnia 2021.
Dnia 22 maja 2020 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z CareUp BV dla EMC Instytut
Medyczny S.A. z dnia 11 listopada 2019 roku, dotyczący rozłożenia płatności pierwszej raty
proporcjonalnie na następne okresy spłaty.
Dnia 22 maja 2020 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z CareUp BV dla EMC Instytut
Medyczny S.A. z dnia 21 listopada 2019 roku, dotyczący rozłożenia płatności pierwszej raty pożyczki
proporcjonalnie na następne okresy spłaty.
Dnia 27 kwietnia 2020 roku podpisano aneks nr A1/13216/19/P/04 do umowy o nr 13216/19/P/04 w
banku Millennium S.A., dotyczący przeniesienia kredytu w rachunku bieżącym na EMC Instytut
Medyczny S.A. po połączeniu z Prywatną Lecznicą Certus Sp. z o.o.
Dnia 7 września 2020 roku podpisano aneks nr A2/13216/19/P/04 do umowy o nr 13216/19/P/04 w
banku Millennium S.A., dotyczący zmiany okresu kredytowania do 11 października 2020 roku.
Dnia 31 grudnia 2020 roku zostały podpisane aneksy do umów pożyczek z Mikulicz Sp. z o.o. do
pożyczek z dnia 4 grudnia 2017 roku oraz 5 kwietnia 2018 roku, dotyczące zmiany terminu spłaty na
31.12.2022.
Dnia 31 grudnia 2020 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Lubmed Sp. z o.o. z dnia 15
marca 2017 roku, dotyczący zmiany terminu spłaty na 31.12.2022
Emitent i spółki zależne zawarły w dniu 1 kwietnia 2020 umowę Smart Pool w banku BNP Paribas Bank
Polska SA, w której agentem jest Emitent.
Poniżej przedstawiono zobowiązania Emitenta (w tys. PLN) wobec spółek zależnych z tytułu Smart
Pool:
38
Spółka
Kwota
zobowiązania
Warunki
oprocentowania
EMC Piaseczno Sp. z o.o.
5 390
WIBOR 3M +
marża
Mikulicz Sp. z o.o.
11 363
WIBOR 3M +
marża
Lubmed Sp. z o.o.
2 138
WIBOR 3M +
marża
Zdrowie Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o.
1 280
WIBOR 3M +
marża
Zobowiązanie razem
20 171
• W maju 2021 roku, przed terminem wymagalności, spłacona została pożyczka zaciągnięta
przez EMC Instytut Medyczny SA od spółki Lubmed Sp. z o.o. na podstawie umowy pożyczki z
dnia 15 marca 2017 roku.
• W maju 2021 roku, przed terminem wymagalności, spłacona została pożyczka zaciągnięta
przez EMC Instytut Medyczny SA od spółki Mikulicz Sp. z o.o. na podstawie umowy pożyczki z
dnia 16 marca 2017 roku.
• W maju 2021 roku, przed terminem wymagalności, spłacona została pożyczka zaciągnięta
przez EMC Instytut Medyczny SA od spółki Mikulicz Sp. z o.o. na podstawie umowy pożyczki z
dnia 4 grudnia 2017 roku.
• W maju 2021 roku, przed terminem wymagalności, spłacona została pożyczka zaciągnięta
przez EMC Instytut Medyczny SA od spółki Mikulicz Sp. z o.o. na podstawie umowy pożyczki z
dnia 5 kwietnia 2018 roku.
Pożyczki
W 2021 roku Emitent nie otrzymał żadnej pożyczki.
Grupa EMC Instytut Medyczny SA
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
Bank
Kwota
kredytu/
pożyczki
wg
umowy
Kwota
kredytu/
pożyczki
pozostała
do spłaty
Warunki
oprocentowania
Termin
spłaty
Zabezpieczenia
PKO Leasing
2 380
220
WIBOR 1M +
marża
30-04-2022
weksel in blanco, zastaw rejestrowy
przedmiotów, przewłaszczenie, polisa
ubezpieczeniowa, cesja
ubezpieczeniowa, inne
PKO Leasing
782
227
WIBOR 1M +
marża
31-03-2023
weksel własny in blanco, zastaw
rejestrowy przedmiotów,
przewłaszczenie, polisa
ubezpieczeniowa, cesja
ubezpieczeniowa, inne
CareUp B.V.
55 361
49 390*
EURIBOR +
marża Eximbanku
marża Careup
31-12-2026
-
39
Bank
Kwota
kredytu/
pożyczki
wg
umowy
Kwota
kredytu/
pożyczki
pozostała
do spłaty
Warunki
oprocentowania
Termin
spłaty
Zabezpieczenia
Kredyty,
pożyczki
razem
58 523
49 837
* Kwota kredytu wraz z odsetkami oraz różnicami kursowymi na dzień 31 grudnia 2021
W dniu 8 września 2021 roku została zawarta umowa wielocelowej linii kredytowej pomiędzy BNP
Paribas Bank Polska SA a EMC Instytut Medyczny SA. Celem kredytowania jest możliwość wystawiania
gwarancji bankowych dotyczących zabezpieczenia umowy najmu (płatność czynszu). Kwota limitu
wynosi 500 tys. PLN. Emitent nie ma możliwości dowolnego dysponowania środkami. Kontrahent może
się zwrócić bezpośrednio do banku z wnioskiem o wypłatę gwarancji dopiero w momencie braku
płatności za czynsz. Zabezpieczeniem spłaty limitu jest weksel in blanco.
Stan na 31 grudnia 2020 roku (w tys. PLN)
Bank
Kwota
kredytu/
pożyczki
wg
umowy
Kwota
kredytu/
pożyczki
pozostała
do spłaty
Warunki
oprocentowania
Termin spłaty
Zabezpieczenia
PKO Leasing
2 380
734
WIBOR 1M +
marża
30-04-2022
weksel in blanco, zastaw rejestrowy
przedmiotów, przewłaszczenie, polisa
ubezpieczeniowa, cesja ubezpieczeniowa,
inne
PKO Leasing
782
388
WIBOR 1M +
marża
31-03-2023
weksel własny in blanco, zastaw rejestrowy
przedmiotów, przewłaszczenie, polisa
ubezpieczeniowa, cesja ubezpieczeniowa,
inne
NFOśiGW
869
93
WIBOR 3M +
marża banku
20-12-2021
weksel własny in blanko opatrzony klauzulą
"bez protestu" na zabezpieczenie spłaty
pożyczki, odsetek z tytułu oprocentowania
oraz wynikających z umowy należnych
odsetek liczonych w wysokości jak dla
zaległości podatkowych wraz z deklaracją
weksklową
CareUp BV
55 361
56 514
EURIBOR +
marża Eximbanku
marża Careup
31-12-2026
-
Kredyty,
pożyczki
razem
130 583
57 729
Z dniem 11 października 2020 roku wygasła umowa kredytu w rachunku bieżącym nr 13216/19/P/04
w banku Millennium S.A, której okres kredytowania został zmieniony na podstawie aneksu z dnia 7
września 2020 roku. Wcześniej, aneksem z 27 kwietnia 2020 roku, kredyt ten został przeniesiony na
EMC Instytut Medyczny S.A. po połączeniu z Prywatną Lecznicą Certus Sp. z o.o.
Z dniem 14 maja 2020 roku wraz z wypowiedzeniem umowy na prowadzenie rachunku w banku
Millennium Bank S.A. wygasł limit w rachunku bieżącym spółki EMC Instytut Medyczny S.A.
40
Dnia 22 maja 2020 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z CareUp B.V. dla EMC Instytut
Medyczny S.A. z dnia 21 listopada 2019 roku, dotyczący rozłożenia płatności pierwszej raty
proporcjonalnie na następne okresy spłaty.
W trakcie roku 2020 zostały w całości spłacone dwie umowy zawarte przez emitenta z BZWBK Leasing
We wrześniu 2020 roku, przed terminem wymagalności, spłacona została pożyczka zaciągnięta przez
Emitenta od CareUp B.V. na podstawie umowy pożyczki z dnia 25 września 2013 roku.
III.14 INFORMACJE O UDZIELONYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM POŻYCZKACH, W TYM UDZIELONYCH
JEDNOSTKOM POWIĄZANYM EMITENTA, Z PODANIEM CO NAJMNIEJ ICH KWOTY, RODZAJU I WYSOKOŚCI STOPY
PROCENTOWEJ, WALUTY I TERMINU WYMAGALNOŚCI.
Pożyczki udzielone przez EMC IM SA w 2020 roku (w tys. PLN)
Spółka
waluta
kwota
pożyczki
Data umowy
pożyczki
Wypłata pożyczki
Termin
spłaty
w umowie
płatność
odsetek
Zdrowie
01-09. 01/03/2018 EMC -
Zdrowie
PLN
2 000 000,00
aneks do ramowej
umowa pożyczki z
16-03-2018r do
kwoty 2.000.000zł.
transza 27-09-2019:
500.000zł
transza 06-12-2019:
700.000zł
transza 05-02-2020:
800.000zł
2022-12-31
miesięcznie
WIBOR 1M
+ 3%
Zdrowie
01-09. 01/02/2020 EMC -
Zdrowie
PLN
200 000,00
ramowa umowa
pożyczki z 05-02-
2020 do kwoty
2.000.000 zł.
transza 28-02-2020:
200.000zł
2022-12-31
miesięcznie
WIBOR 1M
+ 3%
RCZ
01-10. 01/11/2019 EMC -
RCZ
PLN
8 100 000,00
ramowa umowa
pożyczki z
29.11.2019 do kwoty
10.000.000zł.
transza 29-11-2019:
5.100.000zł
transza 05-02-2020:
1.500.000zł
transza 04-03-2020:
1.500.000zł
2022-12-31
miesięcznie
WIBOR 3M
+ 2%
W 2021 roku pożyczki udzielone przez EMC Instytut Medyczny SA zostały spłacone przez spółki zależne.
EMC Instytut Medyczny SA oraz spółki zależne zawarły w dniu 1 kwietnia 2020 umowę Smart Pool
w banku BNP Paribas Bank Polska SA.
Dzięki koncentracji sald spółki z Grupy EMC mogą wspólnie zarządzać płynnością finansową
przelewając automatycznie wolne środki na rachunek Agenta (inwestycje krótkoterminowe) oraz w
razie salda ujemnego automatycznie pobierać kwotę wymaganych środków (zobowiązania z tytułu
Smart Pool).
Poniżej przedstawiono inne krótkoterminowe aktywa finansowe EMC Instytut Medyczny SA z tytułu
Smart Pool na dzień 31 grudnia 2021 roku:
Spółka
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe (z tyt. Smart Pool)
Warunki
oprocentowania
EMC Silesia Sp. z o.o.
1 788
WIBOR 3M +
marża
41
Spółka
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe (z tyt. Smart Pool)
Warunki
oprocentowania
PCZ Kowary Sp. z o.o.
3 879
WIBOR 3M +
marża
Zdrowie Sp. z o.o.
2 101
WIBOR 3M +
marża
RCZ Sp. z o.o.
11 030
WIBOR 3M +
marża
Razem
18 798
III.15 INFORMACJE O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM PORĘCZENIACH
I GWARANCJACH, W TYM PORĘCZEŃ I GWARANCJI UDZIELONYCH JEDNOSTKOM POWIĄZANYM EMITENTA
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Emitent posiada następujące zobowiązania warunkowe:
- poręczenia wekslowe jako jeden z elementów zabezpieczenia umów leasingowych zawartych przez
spółkę zależną EMC Piaseczno Sp. z o.o. z PKO Leasing Sp. z o.o na zakup sprzętu medycznego; łączna
wartość zobowiązań leasingowych na dzień 31 grudnia 2021 roku, objętych tym poręczeniem, wynosi
66 tys. PLN,
- poręczenia wekslowe jako jeden z elementów zabezpieczenia umów leasingowych zawartych przez
spółkę zależną Mikulicz Sp. z o.o. z BGŻ BNP Paribas S.A. oraz PKO Leasing Sp. z o.o. na zakup sprzętu
medycznego; łączna wartość zobowiązań leasingowych na dzień 31 grudnia 2021 roku, objętych tym
poręczeniem, wynosi 43 tys. PLN,
- poręczenie wekslowe jako jeden z elementów zabezpieczenia umów leasingowych zawartych przez
spółkę zależną Zdrowie Sp. z o.o. z BZ WBK Leasing SA, BNP Paribas oraz PKO Leasing na zakup
sprzętu medycznego; łączna wartość zobowiązań leasingowych na dzień 31 grudnia 2021 roku,
objętych tym poręczeniem, wynosi 138 tys. PLN,
- poręczenie wekslowe jako jeden z elementów zabezpieczenia umów leasingowych zawartych przez
spółkę zależną Regionalnym Centrum Zdrowia Sp. z o.o. z BZ WBK Lease SA oraz PKO Leasing na
zakup sprzętu medycznego; łączna wartość zobowiązań leasingowych na dzień 31 grudnia 2021 roku,
objętych tym poręczeniem, wynosi 105 tys. PLN,
- poręczenie wekslowe jako jeden z elementów zabezpieczenia umów leasingowych zawartych przez
spółkę zależną Powiatowe Centrum Zdrowia Sp. z o.o. w Kowarach z PKO Leasing na zakup sprzętu
medycznego; łączna wartość zobowiązań leasingowych na dzień 31 grudnia 2021 roku, objętych tym
poręczeniem, wynosi 36 tys. PLN,
- zabezpieczenie umowy kredytu udzielonego przez Exportno-importná banka Slovenskej republiky
z siedzibą w Bratysławie (Słowacja) spółce Penta Hospitals International a. s. z siedzibą w Bratysławie
(Słowacja). Kredyt został udzielony w wysokości 13.000 tys. EUR. O zamiarze udzielenia zabezpieczeń
Emitent informował raportem bieżącym nr 28/2019 z dnia 21 listopada 2019 roku.
42
III.16 W PRZYPADKU EMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM — OPIS
WYKORZYSTANIA
W dniu 31 sierpnia 2020 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie na którym m.in. podjęto
uchwałę nr 27/08/2020 w sprawie wyłączenia prawa poboru akcji serii K oraz uchwałę nr 28/08/2020
w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji zwykłych imiennych serii K
oraz zmiany Statutu, na mocy której uchwalono podwyższenie kapitału zakładowego Spółki z kwoty
88.754.584,00 zł (słownie: osiemdziesiąt osiem milionów siedemset pięćdziesiąt cztery tysiące pięćset
osiemdziesiąt cztery złote) do kwoty 165.786.584,00 zł (słownie: sto sześćdziesiąt pięć milionów
siedemset osiemdziesiąt sześć tysięcy pięćset osiemdziesiąt cztery złote), tj. o kwotę 77.032.000,00 zł
(słownie: siedemdziesiąt siedem milionów trzydzieści dwa tysiące złotych). Podwyższenie kapitału
następuje poprzez emisję 19.258.000 (słownie: dziewiętnaście milionów dwieście pięćdziesiąt osiem
tysięcy) akcji zwykłych imiennych serii K, o wartości nominalnej 4,00 zł (cztery złote) każda. Akcje serii
K zostały zaoferowane w drodze subskrypcji prywatnej, w ramach oferty skierowanej do indywidualnie
określonego akcjonariusza, tj. CareUp B.V, za cenę emisyjną 4,00 zł (słownie: cztery złote). W wyniku
skierowanej oferty podpisano umowę objęcia akcji, a Akcje serii K zostały pokryte w całości wkładem
pieniężnym, wniesionym przed zarejestrowaniem podwyższenia kapitału zakładowego. W związku ze
skierowaniem oferty w ramach subskrypcji prywatnej do indywidualnie oznaczonego akcjonariusza
konieczne było podjęcie wspomnianej wyżej uchwały o wyłączeniu prawa poboru przez pozostałych
akcjonariuszy.
Uchwała nr 27/08/2020 o wyłączeniu prawa poboru podjęta została przy udziale akcjonariuszy
reprezentujących 93,63% całego kapitału zakładowego spółki. Za podjęciem uchwały oddano
19.784.486 głosów, co stanowi 88,82 % głosów oddanych. Przeciwko uchwale oddano 2.500 głosów,
zaś głosów wstrzymujących oddano 2.487.268. W związku z powyższym uchwała o wyłączeniu prawa
poboru została podjęta. Przeciwko uchwale sprzeciw zgłosił przedstawiciel jednego z akcjonariuszy
zarzucając ograniczenie praw akcjonariuszy mniejszościowych, których akcje są przedmiotem obrotu
na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Uchwała nr 28/08/2020 o podwyższeniu kapitału zakładowego podjęta została przy udziale
akcjonariuszy reprezentujących 93,63% całego kapitału zakładowego spółki, głosowanie odbyło się
grupami z następującymi wynikami głosowania:
• W grupie akcji uprzywilejowanych (serii A) oddano łącznie 3.000.076 ważnych głosów. Za
podjęciem uchwały oddano 3.000.076 głosów, tj. 100 % głosów oddanych, przy braku głosów
przeciwnych i wstrzymujących się.
• W grupie akcji nieuprzywilejowanych (serii B-J) oddano łącznie 19.274.178 ważnych głosów.
Za podjęciem uchwały oddano 16.784.410 głosów, tj. 75,35 % głosów oddanych, 2500 głosów
przeciwnych i 2.487.268 wstrzymujących się.
Wobec powyższego uchwała została podjęta. Przeciwko uchwale sprzeciw zgłosił przedstawiciel
jednego z akcjonariuszy zarzucając ograniczenie praw akcjonariuszy mniejszościowych, których akcje
są przedmiotem obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
W następstwie wniesionego sprzeciwu, jeden z akcjonariuszy wniósł pozew o uchylenie uchwały nr
27/08/2020 o wyłączeniu prawa poboru wraz z wnioskiem o zabezpieczenie powództwa poprzez
zawieszenie postępowania rejestrowego w związku z podwyższeniem kapitału zakładowego w
wykonaniu uchwał nr 27/08/2020 oraz 28/08/2020. Wniosek został uwzględniony przez sąd i
zasadniczo utrzymany w mocy po rozpoznaniu zażalenia spółki. Na dzień 31 grudnia 2021 roku sprawa
43
była prawomocnie rozstrzygnięta na korzyść Spółki (powództwo oddalono), a nadto 21 grudnia 2021
sad rejestrowy dokonał wpisu podwyższenia kapitału zakładowego do Krajowego Rejestru Sądowego.
III.17 OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM A
WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW NA DANY ROK
Zarząd nie publikował prognoz wyniku finansowego Emitenta ani jego Grupy za 2021 rok.
III.18 OCENA WRAZ Z JEJ UZASADNIENIEM, DOTYCZĄCA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI, ZE
SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM ZDOLNOŚCI WYWIĄZYWANIA SIĘ Z ZACIĄGNIĘTYCH ZOBOWIĄZAŃ, ORAZ
OKREŚLENIE EWENTUALNYCH ZAGROŻEŃ I DZIAŁAŃ, JAKIE EMITENT PODJĄŁ LUB ZAMIERZA PODJĄĆ W CELU
PRZECIWDZIAŁANIA TYM ZAGROŻENIOM.
Stan środków pieniężnych Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosił 7.783 tys. PLN. co w ocenie
Zarządu jest bezpiecznym poziomem patrząc na ryzyko płynności Grupy Kapitałowej.
Większość szpitali Grupy EMC znajduje się w „sieci szpitali” i świadczy usługi ochrony zdrowia w ramach
publicznego finansowania przez Narodowy Fundusz Zdrowia, co stanowi pozytywny aspekt w
kontekście zmieniającego się otoczenia prawnego i biznesowego.
Zaangażowanie i wsparcie, w szczególności finansowe, głównego akcjonariusza zostało na przestrzeni
ostatnich kilku lat mocno udowodnione poprzez podnoszenie kapitału oraz udzielanie pożyczek.
Główny akcjonariusz zamierza wspierać EMC Instytut Medyczny SA długoterminowo. CareUp B.V.
udzielił Emitentowi pisemnego listu wsparcia finansowego do dnia 30 kwietnia 2023 roku.
Fakt posiadania przez Emitenta wspomnianego listu wsparcia od większościowego akcjonariusza-
CareUp B.V., o określonej kondycji finansowej - jest istotnym aktywem w zarządzaniu płynnością Grupy
Kapitałowej Emitenta i ryzyk z tym związanych.
Sporządzone przez Zarząd jednostki dominującej plany finansowe na 2021 rok oraz prognozy
przyszłych przepływów pieniężnych za 2021 rok nie wskazują na zagrożenie utraty płynności w okresie
12 miesięcy od dnia bilansowego, przy założeniu zrealizowania planowanych przez Grupę wyników
finansowych w okresie następnych 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Szerzej o zaciągniętych kredytach i pożyczkach mówi nota III.2 niniejszego sprawozdania.
III.19 OCENA MOŻLIWOŚCI EMITENTA ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ W ZAKRESIE REALIZACJI ZAMIERZEŃ
INWESTYCYJNYCH, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH, W PORÓWNANIU DO WIELKOŚCI POSIADANYCH ŚRODKÓW, Z
UWZGLĘDNIENIEM MOŻLIWYCH ZMIAN W STRUKTURZE FINANSOWANIA TEJ DZIAŁALNOŚCI
Emitent dokłada wszelkiej staranności aby realizować założenia inwestycyjne związane m.in. z
programami dostosowawczymi placówek szpitalnych. W wyniku przyjętych założeń finansowych, w
szczególnych przypadkach Emitent podejmuje decyzję o nierealizowaniu programu dostosowawczego
ze względu na brak jego opłacalności lub priorytety w zakresie dostosowań obszarów
zabezpieczających pacjenta „covidowego” przy jednoczesnym uwzględnieniu decyzji Ministerstwa
Zdrowia w tym zakresie. Największe plany inwestycyjne na rok 2022 to dokończenie inwestycji w
Kwidzynie w zakresie Bloku operacyjnego, a także oddziału pediatrii i chirurgii, przygotowanie dwóch
pracowni endoskopowych w Piasecznie, przeniesienie Przychodni Practimed do nowej lokalizacji w Sky
Tower, a także remont oddziału chirurgii w Szpitalu RCZ w Lubinie.
44
Realizacja planów inwestycyjnych jest ściśle powiązana z terminowością dostaw i stabilnością cen
produktów, co w najbliższym roku może zostać zaburzone z uwagi na rosnącą inflację. W związku z tym
istnieje ryzyko przesunięcia w czasie inwestycji wymienionych powyżej.
Emitent działa z należytą starannością w oparciu o przyjęte założenia inwestycyjne oraz w ramach
dostępnych środków.
III.20 CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU
PRZEDSIĘBIORSTWA EMITENTA ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ
Czynniki zewnętrzne:
- sytuacja epidemiczna
- sytuacja geopolityczna związana z konfliktem zbrojnym na Ukrainie
- inflacja mająca wpływ zarówno na oczekiwania finansowe jak i wzrost kosztów utrzymania JM
- decyzje MZ o konieczności przekształcenia oddziałów w „covidowe”
- zalecenia SANEPID w związku z przekształceniami oddziałów i idące za tym inwestycje w
infrastrukturę
- pozostałe zalecenia pokontrolne Sanepid, NFZ
- brak dostępności wykwalifikowanej kadry medycznej gotowej podjąć współpracę z
placówkami medycznymi oraz narastająca presja personelu medycznego dotycząca wzrostu
wynagrodzeń oraz deficyt kadry medycznej
- Utrzymujące się zainteresowanie firm ubezpieczeniowych rynkiem ubezpieczeń dodatkowych,
dla których firmy sieciowe z branży medycznej są najbardziej atrakcyjnym partnerem
- uregulowanie sytuacji epidemicznej i poprawa bezpieczeństwa Pacjenta, a w związku z tym
powrót do regularnych świadczeń komercyjnych i porad udzielanych stacjonarnie, diagnostyki,
a także do długoterminowej opieki nad pacjentem.
Czynniki wewnętrzne:
- system zarządzania jakością wdrożony w Grupie
- koncentracja na przestrzeganiu procedur związanych z zagrożeniem epidemicznym,
- wdrożenie systemów HIS w Grupie zgodnie z harmonogramem
- podwyższenie jakości świadczonych usług (w tym ambulatoryjnych w zakresie obsługi klienta)
w celu zwiększenia konkurencyjności na rynku usług komercyjnych, wypracowanie wiedzy w
zakresie sprzedaży usług komercyjnych,
- dalsze prowadzenie prac przez między-szpitalne zespoły specjalistów przygotowujące
rekomendacje postępowania w najczęściej występujących procedurach medycznych. Zarząd
zakłada, że wpłynie to pozytywnie zarówno na poprawę bezpieczeństwa pacjentów jak i
zmniejszenie ryzyka wystąpienia roszczeń z tytułu zdarzeń medycznych,
- kontynuacja projektów i działań związanych z dalszym rozwojem sieci jednostek należących do
Emitenta,
- kontynuacja wdrożenia metodologii Lean w jednostkach medycznych
III.21 ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA I JEGO GRUPĄ
KAPITAŁOWĄ
Po gruntownych zmianach strukturalnych przeprowadzonych przez Emitenta zarówno na poziomie
centrali jak i Jednostek Medycznych w 2019 roku, rok 2020 był rokiem kontynuacji optymalizacji
struktury sieci oraz budowania zasad i procedur pomagających we właściwy sposób przeciwdziałać
skutkom panującej w kraju epidemii. W sposób ciągły w 2021r kontynuowano zarządzanie sytuacją
45
epidemiczną związaną z Covid – 19 – w sposób dynamiczny dostosowując się do zmieniającej się
sytuacji, oraz aktywnie uczestnicząc w akcji szczepień przeciwko Covid – 19.
W 2019 rozpoczęto, a w 2020 kontynuowano proces uzyskania akredytacji MZ większości szpitali w
spółce. Akredytacja wprowadza możliwość indukowania przemian w opiece nad pacjentem,
proponując model świadczeń oparty na tzw. dobrej praktyce zawartej w standardach akredytacyjnych.
Standardy te zawierają kwintesencję zasad etycznej opieki nad pacjentem, dobrej komunikacji i
współpracy z jego bliskimi, zasad minimalizujących ryzyko zarówno diagnostyki, jak i terapii. Standardy
te mają charakter dynamiczny, podlegają okresowej modyfikacji, zależnie od szybkości wywoływania
pożądanych efektów. Każdorazowo wymogi standardów muszą być na poziomie możliwie wysokim, a
przy tym jednak realnie osiągalnym. Szpitale, które mają certyfikat akredytacyjny, uzyskują go od
Ministra Zdrowia poprzez udział w programie akredytacji, która jest zewnętrzną oceną pracy szpitali,
prowadzoną przez Centrum Monitorowania Jakości w Ochronie Zdrowia od 1998 roku. W 2021 roku
proces przygotowania jednostek medycznych do akredytacji był kontynuowany. Szpital św. Rocha w
Ozimku przeszedł pomyślnie proces akredytacji uzyskując tym samym certyfikat już po raz trzeci.
Ze względu na problemy związane z pandemią zwolnione zostało tempo przygotowywania jednostek
do akredytacji. We wstępnym etapie akredytacji jednostki przeprowadziły proces samooceny poprzez
porównanie się z wzorcami dobrego postępowania za jakie są uznane standardy akredytacyjne. Dzięki
temu określiły własne słabe strony, co pozwoliło na poszukiwania sposobów poprawy funkcjonujących
wewnątrz jednostki procesów. Dodatkowo rozpoczął się proces tworzenia własnych standardów
akredytacyjnych w jednostkach i w centrali grupy.
W 2021 roku w czterech jednostkach Grupy rozpoczęto projekt związany z transformacją szpitali
zgodnie z metodologią Lean Management. Zastosowana metodologia Lean wspiera zarządzanie
procesowe w Grupie oraz proces przygotowania do akredytacji oraz kontroli jakości.
III.22 WSZELKIE UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE
REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ
PRZYCZYNY LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU POŁĄCZENIA EMITENTA PRZEZ
PRZEJĘCIE
Spółka EMC Instytut Medyczny SA nie zawierała umów w podanym wyżej zakresie.
III.23 WYNAGRODZENIE WYPŁACONE LUB NALEŻNE CZŁONKOM ZARZĄDU ORAZ CZŁONKOM RADY NADZORCZEJ
GRUPY
W dniu 31 sierpnia 2020 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie na którym m.in. podjęto
uchwałę nr 26/08/2020 w sprawie przyjęcia polityki wynagrodzeń, co stanowiło wykonanie obowiązku
wynikającego z art. 90d ust.1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów
finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
Wynagrodzenia osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących Grupy łącznie
z tytułu zarządzania oraz innych funkcji pełnionych w Spółkach podano w nocie 45.5.1. Sprawozdania
finansowego.
22 grudnia 2021 roku Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę w przedmiocie przystąpienia do
przygotowania Programu Motywacyjnego mającego na celu stworzenie w Spółce mechanizmów
46
motywujących Członków Zarządu Spółki oraz kluczowych pracowników Spółki oraz jednostek zależnych
w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, do działań zapewniających
długoterminowy wzrost wartości Spółki oraz grupy kapitałowej EMC Instytut Medyczny S.A., mający
na celu stabilizację kadry menedżerskiej Spółki. Wykonanie uchwały powierzono Radzie Nadzorczej.
2 marca 2022 roku Rada Nadzorcza przyjęła Program Motywacyjny Spółki na lata 2022-2024.
III.24 INFORMACJE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH Z EMERYTUR I ŚWIADCZEŃ O PODOBNYM
CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH ALBO BYŁYCH CZŁONKÓW ORGANÓW
ADMINISTRUJĄCYCH ORAZ O ZOBOWIĄZANIACH ZACIĄGNIĘTYCH W ZWIĄZKU Z TYMI EMERYTURAMI, ZE WSKAZANIEM
KWOTY OGÓŁEM DLA KAŻDEJ KATEGORII ORGANU; JEŻELI ODPOWIEDNIE INFORMACJE ZOSTAŁY PRZEDSTAWIONE W
SPRAWOZDANIU FINANSOWYM — OBOWIĄZEK UZNAJE SIĘ ZA SPEŁNIONY POPRZEZ WSKAZANIE MIEJSCA ICH
ZAMIESZCZENIA W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM
Emitent nie jest zobowiązany do świadczeń emerytalnych lub innych świadczeń o podobnym
charakterze dla byłych osób zarządzających lub nadzorujących.
III.25 W PRZYPADKU SPÓŁEK KAPITAŁOWYCH — OKREŚLENIE ŁĄCZNEJ LICZBY I WARTOŚCI NOMINALNEJ
WSZYSTKICH AKCJI (UDZIAŁÓW) EMITENTA ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH EMITENTA,
BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH EMITENTA (DLA KAŻDEJ OSOBY ODDZIELNIE)
Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji Emitenta będących w posiadaniu
osób zarządzających i nadzorujących Emitenta
Na dzień sporządzenia Sprawozdania z działalności członkowie Zarządu Emitenta oraz jego Rady
Nadzorczej nie posiadają akcji Emitenta.
Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji i udziałów w jednostkach
powiązanych Emitenta będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Emitenta
Osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta nie posiadają akcji i udziałów w jednostkach powiązanych
Emitenta.
III.26 INFORMACJE O ZNANYCH EMITENTOWI UMOWACH (W TYM RÓWNIEŻ ZAWARTYCH PO DNIU BILANSOWYM),
W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ
DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY I OBLIGATARIUSZY
Emitent nie posiada informacji o zawartych umowach, które mogłyby mieć bezpośredni wpływ na
strukturę akcjonariatu.
Emitent podpisał umowę o zachowaniu poufności ze Spółką Penta Investments Limited z siedzibą w
Jersey o czym spółka informowała raportem bieżącym nr 7/2021 - na mocy której możliwe będzie
bezpieczne przekazanie danych oraz informacji umożliwiających przeprowadzenie badania due
dilligence Emitenta zmierzającej do oceny jego sytuacji finansowej oraz gospodarczej. Proces due
dilligence jest zasadniczo etapem poprzedzającym ewentualne decyzje inwestycyjne.
III.27 INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH
Spółka EMC Instytut Medyczny SA ani spółki w Grupie Kapitałowej EMC nie prowadzą programu akcji
pracowniczych, natomiast przyjęty został Program Motywacyjny skierowany do osób zarządzających o
którym mowa w pkt. III.23.
47
III.28 INFORMACJE DOTYCZĄCE UMOWY, Z PODMIOTAMI UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ
FINANSOWYCH
Informacje o umowach z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych – nota 46
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
48
IV. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
IV.1 WSKAZANIE ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO, KTÓREMU PODLEGA EMITENT ORAZ MIEJSCA GDZIE
TEKST ZBIORU JEST PUBLICZNIE DOSTĘPNY WRAZ Z INFORMACJĄ ODNOŚNIE PRZESTRZEGANIA POSTANOWIEŃ ZASAD
ŁADU KORPORACYJNEGO ORAZ INFORMACJA W ZAKRESIE, W JAKIM EMITENT ODSTĄPIŁ OD POSTANOWIEŃ
WSKAZANEGO ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO ORAZ WYJAŚNIENIE PRZYCZYN TEGO ODSTĄPIENIA.
Obowiązujący w EMC Instytut Medyczny S.A. ład korporacyjny wynika z przepisów prawa (w
szczególności kodeksu spółek handlowych i przepisów regulujących funkcjonowanie rynku
kapitałowego) oraz zaleceń zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021.
Spółka sporządziła Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego zgodnie z § 70 ust. 6 pkt 5
Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i
okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za
równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim Unii Europejskiej.
Na podstawie par. 29 ust. 3 Regulaminu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. EMC
Instytut Medyczny Spółka Akcyjna opublikowała informacje o stanie stosowania Dobrych Praktyk 2021
Pełna informacja na temat stanu stosowania przez Spółkę rekomendacji i zasad zawartych w ww.
dokumencie znajduje się na stronie Emitenta pod adresem: https://www.emc-
sa.pl/phavi/at/upl/2021/0813/0802-gpw-dobre-praktyki-emcinsmed.pdf
IV.2 INFORMACJE W ZAKRESIE, W JAKIM EMITENT ODSTĄPIŁ OD POSTANOWIEŃ WSKAZANEGO ZBIORU ZASAD
ŁADU KORPORACYJNEGO ORAZ WYJAŚNIENIE PRZYCZYN TEGO ODSTĄPIENIA.
Zarząd EMC Instytutu Medycznego SA oświadcza, że Spółka przestrzegała w 2021 roku zasady ładu
korporacyjnego określone w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021 w zakresie
przyjętym przez Spółkę.
W 2021 roku Spółka stosowała rekomendacje i zasady z wyłączeniem 19 zasad Dobrych Praktyk: 1.5.,
1.6, 2.1., 2.2., 2.11.5., 2.11.6., 3.3., 3.4., 3.5., 3.6., 3.7., 3.8., 3.9., 3.10., 4.1., 4.3., 4.6., 4.7., 4.9.1.
Szczegółowe wyjaśnienia:
1. Zasada nr 1.5. Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę
na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych,
związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły
wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych wydatków.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka nie ujawnia wysokości wydatków ponoszonych przez nią na wspieranie
kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych
itp., z uwagi na fakt, iż wydatki te nie stanowią istotnych kosztów Spółki (są symboliczne) i nie wpływają
w żaden sposób na sytuację finansową Spółki ani na jej działalność.
2. Zasada nr 1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na
kwartał, a w przypadku pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla
inwestorów, zapraszając na nie w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów
49
branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania zarząd spółki prezentuje i komentuje
przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także najważniejsze
wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki i perspektywy na
przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi i
wyjaśnień na zadawane pytania.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka nie organizuje spotkań inwestorskich, gdyż zagadnienia wskazane w zasadzie
1.6 poruszane są na Walnym Zgromadzeniu. Spółka jest gotowa organizować spotkania inwestorskie
gdy tylko pojawi się taka potrzeba.
3. Zasada nr 2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady
nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka
różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek
wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje
termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem
płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym
organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Na wybór kandydatów na członków jej organów do organów Spółki nie mają
wpływu kryteria takie jak płeć czy wiek. W wyborze członków Rady Nadzorczej, członków Zarządu oraz
kluczowych menadżerów Spółki kryteriami doboru osób sprawujących te funkcje są jednakże
kwalifikacje, kompetencje, doświadczenie wraz z szeroko pojętym profesjonalizmem kandydata.
Wybór członków Rady Nadzorczej, członków Zarządu Spółki zależy także od decyzji – odpowiednio –
akcjonariuszy Emitenta oraz członków Rady Nadzorczej, których decyzje są niezależne od jakichkolwiek
polityk, które mogłyby być stosowane przez Spółkę. Mimo braku określonej polityki różnorodności,
członkowie organów Spółki i kluczowi menadżerowie to osoby o różnorodnym wykształceniu,
doświadczeniu zawodowym, wieku oraz płci. W zakresie zróżnicowania pod względem płci udział
mniejszości w organach Spółki, na dzień sporządzenia oświadczenia, jest niższy niż 30%.
4. Zasada nr 2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady
nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich
składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego
wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%,
zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie
2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Na wybór kandydatów na członków jej organów do organów Spółki nie mają
wpływu kryteria takie jak płeć czy wiek. W wyborze członków Rady Nadzorczej, członków Zarządu oraz
kluczowych menadżerów Spółki kryteriami doboru osób sprawujących te funkcje są jednakże
kwalifikacje, kompetencje, doświadczenie wraz z szeroko pojętym profesjonalizmem kandydata.
Wybór członków Rady Nadzorczej, członków Zarządu Spółki zależy także od decyzji – odpowiednio –
akcjonariuszy Emitenta oraz członków Rady Nadzorczej, których decyzje są niezależne od jakichkolwiek
polityk, które mogłyby być stosowane przez Spółkę. Mimo braku określonej polityki różnorodności,
członkowie organów Spółki i kluczowi menadżerowie to osoby o różnorodnym wykształceniu,
50
doświadczeniu zawodowym, wieku oraz płci. W zakresie zróżnicowania pod względem płci udział
mniejszości w organach Spółki, na dzień sporządzenia oświadczenia, jest niższy niż 30%.
5. Zasada nr 2.11.5. ocenę zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Zasada nie jest stosowana ze względu na brak publikacji danych, o których mowa w
zasadzie 1.5.
6. Zasada nr 2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu
do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Zasada nie jest stosowana z uwagi na brak przyjętej przez odpowiednio przez radę
nadzorczą i walne zgromadzenie polityki różnorodności, do której odnosi się zasada 2.1.
7. Zasada nr 3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora
wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z
powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu
wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora wewnętrznego
spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu
audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : W Spółce nie powołano audytora wewnętrznego. W ocenie Spółki, jej systemy i
funkcje wewnętrzne działają sprawnie i skutecznie i nie zachodzi potrzeba powołania audytora
wewnętrznego. Rada Nadzorcza ani Komitet Audytu nie dokonują szczególnej oceny potrzeby
powołania audytora wewnętrznego – ocena ta jest dokonywana w ramach ogólnej oceny działalności
Spółki.
8. Zasada nr 3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance
oraz kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych
zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : W Spółce nie powołano osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i
compliance jak również nie powołano audytora wewnętrznego.
9. Zasada nr 3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają
bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : W Spółce nie powołano osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i
compliance.
10. Zasada nr 3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a
funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej,
jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.
Zasada nie jest stosowana.
51
Komentarz spółki : W Spółce nie powołano audytora wewnętrznego.
11. Zasada nr 3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy
spółki o istotnym znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania
tych zadań.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : W spółkach Grupy Spółki nie powołano osób odpowiedzialnych za zarządzanie
ryzykiem i compliance jak również nie powołano audytora wewnętrznego.
12. Zasada nr 3.8. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w
przypadku braku wyodrębnienia w spółce takiej funkcji zarząd spółki, przedstawia radzie
nadzorczej ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie
3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Zasada nie jest stosowana z uwagi na niestosowanie zasady 3.3.
13. Zasada nr 3.9. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w
zasadzie 3.1, w oparciu między innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio
przez osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz zarząd spółki, jak również dokonuje rocznej
oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji, zgodnie z zasadą 2.11.3. W
przypadku gdy w spółce działa komitet audytu, monitoruje on skuteczność systemów i funkcji,
o których mowa w zasadzie 3.1, jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej z dokonania rocznej
oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Zasada jest stosowana częściowo. Rada Nadzorcza i Komitet Audytu monitorują
skuteczność systemów i funkcji o których mowa w zasadzie 3.1. w ramach ogólnej oceny spółki
(bieżącej jak i rocznej). Nie są sporządzane okresowe sprawozdania Zarządu ani innych osób w tym
zakresie
14. Zasada nr 3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub
sWIG80 dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu
audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 ani sWIG80
15. Zasada nr 4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z
uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić
infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : W ocenie Spółki nie ma potrzeby organizowania posiedzeń walnych zgromadzeń
akcjonariuszy przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, gdyż Spółka dotychczas nie
otrzymywała zgłoszeń o potrzebie takich zgromadzeń od akcjonariuszy. Dodatkowo za
nieorganizowaniem zgromadzeń w tym trybie przemawia wysoki poziom wymagań technicznych, które
z przyczyn niezależnych od Spółki mogą być niedochowane, a to spowoduje konieczność ponownego
52
zwoływania Zgromadzenia. Spółka ma również na uwadze ryzyka związane z niewłaściwą identyfikacją
akcjonariuszy w tym trybie, wobec czego zasadne jest odbywanie zgromadzeń w tradycyjnej
(stacjonarnej) formie.
16. Zasada nr 4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego
zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka realizuje wszystkie obowiązki informacyjne związane z Walnym
Zgromadzeniem, wobec czego akcjonariusze nie są pozbawieni dostępu do tych informacji. Za
niedokonywaniem transmisji obrad przemawia fakt, że odstąpiono od zgromadzeń w formie
zdalnej(zasada 4.1.).
17. Zasada nr 4.6. W celu ułatwienia akcjonariuszom biorącym udział w walnym zgromadzeniu
głosowania nad uchwałami z należytym rozeznaniem, projekty uchwał walnego zgromadzenia
dotyczących spraw i rozstrzygnięć innych niż o charakterze porządkowym powinny zawierać
uzasadnienie, chyba że wynika ono z dokumentacji przedstawianej walnemu zgromadzeniu. W
przypadku gdy umieszczenie danej sprawy w porządku obrad walnego zgromadzenia
następuje na żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy, zarząd zwraca się o przedstawienie
uzasadnienia proponowanej uchwały, o ile nie zostało ono uprzednio przedstawione przez
akcjonariusza lub akcjonariuszy.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka częściowo realizuje tę zasadę i przedstawia uzasadnienie projektu uchwały
gdy potrzebę uzasadnienia projektu dostrzega Zarząd lub Rada Nadzorcza albo gdy zwróci się o to
akcjonariusz.
18. Zasada nr 4.7. Rada nadzorcza opiniuje projekty uchwał wnoszone przez zarząd do porządku
obrad walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka częściowo realizuje tę zasadę. Zgodnie ze Statutem Rada Nadzorcza ma
prawo opiniować projekty uchwał Walnego Zgromadzenia. Decyzja o zaopiniowaniu projektu uchwały
zależna jest od decyzji członków RN.
19. Zasada nr 4.9.1. kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie
umożliwiającym podjęcie przez akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z
należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni przed walnym zgromadzeniem;
kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny zostać niezwłocznie
opublikowane na stronie internetowej spółki;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka częściowo realizuje tę zasadę. Kandydatury na członków Rady zgłaszają
zasadniczo akcjonariusze. Spółka publikuje kandydatury niezwłocznie po ich otrzymaniu, w postaci
raportu bieżącego oraz publikacji na stronie internetowej.
53
IV.3 OPIS GŁÓWNYCH CECH STOSOWANYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE EMITENTA SYSTEMÓW KONTROLI
WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ
FINANSOWYCH.
Proces sporządzania sprawozdań finansowych jest realizowany w ramach pionu finansów, w oparciu
przede wszystkim o Politykę rachunkowości oraz organizację rachunkowości w Grupie EMC,
określające główne zasady ewidencji zdarzeń gospodarczych Spółki. Podstawą sporządzenia
sprawozdań finansowych są księgi EMC Instytutu Medycznego SA i jej spółek zależnych.
W proces sporządzania sprawozdań finansowych zaangażowane są jednostki i działy EMC Instytut
Medyczny SA kierowane przez dyrektorów pionów merytorycznych, które współpracują ze sobą na
etapie przygotowywania i weryfikacji informacji niezbędnych do sporządzania sprawozdań
finansowych przez osoby w pionie finansów, zgodnie z obowiązującymi przepisami i pod nadzorem
bezpośrednim członków Zarządu.
Sprawozdania Spółki oraz Grupy podlegają corocznemu badaniu oraz corocznym przeglądom
półrocznym przez niezależnych audytorów. Jednocześnie badaniu podlegają spółki Grupy EMC, co do
których wynika to z odrębnych przepisów (na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania
obowiązkowi temu podlegają spółki: PCZ w Kowarach Sp. z o.o. EMC Silesia Sp. z o.o., EMC Piaseczno
Sp. z o.o., Zdrowie Sp. z o.o. oraz Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o., Mikulicz SP. z o.o.).
Prezentowane w sprawozdaniach dane szacunkowe są oparte na najlepszej wiedzy Zarządu podpartej
pomocą niezależnych doradców, aktuariuszy i rzeczoznawców majątkowych.
Dodatkowo w Spółce wprowadzono regulamin obiegu i zabezpieczania informacji poufnych, który
systematyzuje między innymi proces sporządzania i obiegu informacji finansowej oraz proces
dostarczania informacji niezbędnych do wykonania powyższych prac oraz określa procedury dostępu
do informacji finansowej.
IV.4 WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO ZNACZNE PAKIETY AKCJI
WRAZ ZE WSKAZANIEM LICZBY POSIADANYCH PRZEZ TE PODMIOTY AKCJI, ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W KAPITALE
ZAKŁADOWYM, LICZBY GŁOSÓW Z NICH WYNIKAJĄCYCH I ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW
NA WALNYM ZGROMADZENIU.
Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio i pośrednio znaczne pakiety akcji Spółki przedstawia
poniższa tabela:
Akcjonariusz
liczba akcji serii
A, B, C, D, E, F, G,
H, I,J, K
% udział
w kapitale
zakładowym
liczba głosów na
WZ
% udział w ogólnej
liczbie
głosów na WZ
CareUp B.V.
37 542 448
90,58%
39 042 486
90,91%
PZU FIZ AN BIS 1
2 365 662
5,71%
2 365 662
5,51%
PZU FIZ AN BIS 2
1 395 100
3,36%
1 395 100
3,25%
IV.5 WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA
KONTROLNE, WRAZ Z OPISEM UPRAWNIEŃ.
Brak papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne.
54
Akcje imienne serii A są uprzywilejowane w ten sposób, że na 1 akcję tej serii przypadają 2 głosy na
Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
Właścicielem ww. akcji jest CareUp B.V. z siedzibą w Holandii. Akcje serii A są przedmiotem zastawu
rejestrowego na rzecz Exportno-importná banka Slovenskej republiky z siedziba w Bratysławie, na
podstawie umowy o ustanowienie zastawów rejestrowych na akcjach z dnia 16 marca 2020 roku.
IV. 6 WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ ODNOŚNIE DO WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU, TAKICH JAK
OGRANICZENIE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU PRZEZ POSIADACZY OKREŚLONEJ CZĘŚCI LUB LICZBY GŁOSÓW,
OGRANICZENIA CZASOWE DOTYCZĄCE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU LUB ZAPISY, ZGODNIE Z KTÓRYMI, PRZY
WSPÓŁPRACY SPÓŁKI, PRAWA KAPITAŁOWE ZWIĄZANE Z PAPIERAMI WARTOŚCIOWYMI SĄ ODDZIELONE OD
POSIADANIA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH.
Akcje przysługujące akcjonariuszowi CareUp BV serii od A do J są przedmiotem zastawu rejestrowego.
Zgodnie z umową zastawniczą, prawo głosu przysługuje zastawcy (tj. CareUp B.V.), przy czym od
momentu wystąpienia zdefiniowanego w umowie Przypadku Naruszenia który trwa, zastawnikowi
przysługiwać będzie prawo uczestnictwa w walnych zgromadzeniach i wykonywana prawa głosu z akcji.
IV. 7 WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH EMITENTA.
Zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki zbycie lub zastawienie akcji imiennych wymaga zgody
Spółki. Zgody na zbycie lub zastawienie akcji imiennych udziela Zarząd w formie pisemnej pod rygorem
nieważności. Zarząd udziela zgody albo odmawia jej udzielenia w terminie czternastu dni od złożenia
wniosku w tym przedmiocie. Jeżeli Spółka odmawia udzielenia zgody na zbycie akcji imiennych,
powinna w terminie sześćdziesięciu dni od odmowy udzielenia zgody, wskazać innego nabywcę oraz
określić termin i miejsce zapłaty ceny. Jeżeli Spółka w wyżej określonym terminie nie wskaże innego
nabywcy, akcje mogą być zbyte bez ograniczeń.
Jakiekolwiek zbycie akcji serii A dokonane z naruszeniem postanowień Statutu będzie nieskuteczne
wobec Spółki, a nabywca akcji nie zostanie wpisany do księgi akcyjnej.
W okresie obowiązywania umowy o ustanowienie zastawów rejestrowych na akcjach z dnia 16 marca
2020 roku, wyłączona jest możliwość przenoszenia praw własności papierów wartościowych Emitenta
należących do głównego akcjonariusza, tj. CareUp. B.V.
Od dnia 1 marca 2021 roku, w związku z powszechną dematerializacją akcji spółek akcyjnych, wszystkie
akcje spółki zostały zdematerializowane
IV.8 ZASADY DOTYCZĄCE POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ UPRAWNIENIA OSÓB
ZARZĄDZAJĄCYCH, W SZCZEGÓLNOŚCI PRAWO DO PODJĘCIA DECYZJI O EMISJI LUB WYKUPIE AKCJI.
Zgodnie ze Statutem Spółki EMC Instytut Medyczny SA, Zarząd Spółki składa się z jednego lub większej
ilości Członków. Zarząd jednoosobowy składa się z Prezesa Zarządu. Zarząd wieloosobowy składa się z
Prezesa Zarządu oraz Wiceprezesa i Członków Zarządu. Członkowie Zarządu, w tym Prezes i Wiceprezes
powoływani i odwoływani są przez Radę Nadzorczą.
Członkowie Zarządu powoływani są na okres wspólnej kadencji, trwającej 5 lat. Mandaty Członków
Zarządu wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe
za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia przez nich funkcji.
Do składania oświadczeń woli w imieniu spółki upoważnieni są:
a) Prezes Zarządu samodzielnie,
55
b) dwóch członków Zarządu lub członek Zarządu działający łącznie z prokurentem.
Zarząd Spółki działa na podstawie kodeksu spółek handlowych, Statutu, innych przepisów prawa, z
uwzględnieniem postanowień Regulaminów obowiązujących w Spółce, w tym Regulaminu Zarządu
EMC Instytut Medyczny SA, określającego szczegółowy zakres kompetencji i tryb działania Zarządu
Spółki. Prezes Zarządu organizuje prace Zarządu, kieruje jego pracami, koordynuje współdziałanie
Zarządu z innymi organami Spółki oraz przedstawia stanowisko Zarządu Radzie Nadzorczej i Walnemu
Zgromadzeniu.
Zarząd reprezentuje Spółkę na zewnątrz oraz prowadzi sprawy Spółki za wyjątkiem spraw
zastrzeżonych do kompetencji Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej. Każdy z członków Zarządu
ma prawo reprezentowania Spółki zgodnie z zasadami reprezentacji oraz prawo prowadzenia
bieżących spraw spółki należących do kompetencji Zarządu. W sprawach istotnych członkowie Zarządu
podejmują decyzję kolegialnie w formie uchwały.
Zarząd nie jest upoważniony do podwyższenia kapitału zakładowego, ani do podjęcia decyzji o wykupie
akcji.
IV. 9 ZASADA ZMIANY STATUTU EMITENTA.
Zmiany Statutu Spółki dokonuje Walne Zgromadzenie. Zmiany Statutu Spółki wymagają dla swej
skuteczności rejestracji przez sąd rejestrowy właściwy dla Spółki.
Aktualny Statut EMC Instytutu Medycznego SA jest dostępny na stronie internetowej Emitenta
(https://www.emc-sa.pl/strefa-inwestora/lad-korporacyjny/dokumenty-korporacyjne)
IV. 10 SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO ZASADNICZE UPRAWNIENIA ORAZ OPIS PRAW
AKCJONARIUSZY I SPOSOBU ICH WYKONYWANIA, W SZCZEGÓLNOŚCI ZASADY WYNIKAJĄCE Z REGULAMINU WALNEGO
ZGROMADZENIA.
Walne Zgromadzenie działa na podstawie Statutu, Regulaminu Walnego Zgromadzenia oraz Kodeksu
spółek handlowych i innych aktów prawa powszechnie obowiązującego.
W zakresie uprawnień:
- Akcje serii A są uprzywilejowane w zakresie prawa głosu - każda akcja daje prawo 2 głosów na Walnym
Zgromadzeniu
- Akcjonariusze nie posiadają uprawnień osobistych
Aktualny Regulamin Walnego Zgromadzenia EMC Instytutu Medycznego jest dostępny na stronie
internetowej Emitenta (https://www.emc-sa.pl/strefa-inwestora/lad-korporacyjny/dokumenty-
korporacyjne).
W „Regulaminie Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy” zawarto m.in.:
- podstawowe uprawnienia Walnego Zgromadzenia
- tryb zwoływania i odwoływania Walnego Zgromadzenia
- tryb prowadzenia i przebieg obrad Walnego Zgromadzenia
Zgodnie ze Statutem:
- Obrady Walnego Zgromadzenia otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub jej
Wiceprzewodniczący. W razie nieobecności tych osób, Walne Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu
albo osoba wskazana przez Zarząd.
56
- Przewodniczącym Walnego Zgromadzenia może być wybrana osoba posiadająca prawo głosu na
Walnym Zgromadzeniu.
IV. 11 OPIS DZIAŁANIA I SKŁAD OSOBOWY ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH LUB
ADMINISTRUJĄCYCH EMITENTA ORAZ ICH KOMITETÓW WRAZ ZE ZMIANAMI, KTÓRE W NIM ZASZŁY W CIĄGU
OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO.
Zarząd
Organami Spółki są:
− Walne Zgromadzenie
− Rada Nadzorcza
− Zarząd
Zarząd
W skład Zarządu na dzień 31.12.2021 roku wchodzą:
Karol Piasecki Prezes Zarządu
Marcin Fakadej Wiceprezes Zarządu
Dariusz Chowaniec Wiceprezes Zarządu
Michał John Wiceprezes Zarządu
W skład Zarządu na dzień 29.03.2022 roku wchodzą:
Karol Piasecki Prezes Zarządu
Marcin Fakadej Wiceprezes Zarządu
Dariusz Chowaniec Wiceprezes Zarządu
Michał John Wiceprezes Zarządu
Aneta Łuczak Wiceprezes Zarządu
− W dniu 2 marca 2022 roku uchwałą Rady Nadzorczej o nr 01/03/2022 Rada Nadzorcza Spółki
EMC Instytut Medyczny SA powołała Panią Anetę Łuczak na Wiceprezesa Zarządu Spółki. O
powołaniu osoby zarządzającej informowano w trybie raportu bieżącego o nr 5/2022 z dnia 3
marca 2022 roku.
Zarząd Spółki działa na podstawie kodeksu spółek handlowych, Statutu, innych przepisów prawa, z
uwzględnieniem postanowień Regulaminów obowiązujących w Spółce, w tym Regulaminu Zarządu.
Aktualny Regulamin Zarządu EMC Instytutu Medycznego SA jest dostępny na stronie internetowej
Emitenta (https://www.emc-sa.pl/strefa-inwestora/lad-korporacyjny/dokumenty-korporacyjne).
Zarząd obraduje i podejmuje uchwały na posiedzeniach oraz poza posiedzeniami. Posiedzenia mogą
być formalnie zwołane albo bez formalnego zwołania. Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną
większością głosów. W przypadku równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu. Głosowanie jest
jawne. Głosowanie tajne zarządza się na wniosek przynajmniej jednego członka Zarządu. Poza
posiedzeniami Zarząd może podejmować uchwały w trybie indywidualnego zbierania głosów pod
uchwałą (głosowanie obiegowe) oraz za pośrednictwem środków bezpośredniego porozumiewania się
na odległość (głosowanie na odległość). W głosowaniu obiegowym uchwały mogą być podejmowane
tylko jednogłośnie.
57
Rada Nadzorcza
W skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2021 roku oraz do dnia sporządzenia niniejszego
sprawozdania wchodzili:
Václav Jirků Przewodniczący Rady Nadzorczej
Martin Hrežo Członek Rady Nadzorczej
Michał Hulbój Członek Rady Nadzorczej
David Soukup Członek Rady Nadzorczej
Paweł Knap Członek Rady Nadzorczej
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 oraz do dnia sporządzenia niniejszego
sprawozdania zaszły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej:
− w dniu 14 stycznia 2021 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Uchwałą nr
04/01/2021 powołało w skład Rady Nadzorczej Pana Karola Wajde.
− w dniu 17 grudnia 2021 Pan Karol Wajde złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady
Nadzorczej ze skutkiem na dzień 21 grudnia 2021 roku
− w dniu 22 grudnia 2021 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Uchwałą nr
5/12/2021 powołało w skład Rady Nadzorczej Pana Pawła Knapa.
Aktualny Regulamin Rady Nadzorczej EMC Instytutu Medycznego SA jest dostępny na stronie
internetowej Emitenta (https://www.emc-sa.pl/strefa-inwestora/lad-korporacyjny/dokumenty-
korporacyjne).
Rada Nadzorcza składa się z 5 do 7 członków powoływanych i odwoływanych przez Walne
Zgromadzenie. Kadencja członka Rady Nadzorczej wynosi pięć lat. Członkowie Rady Nadzorczej
powoływani są na okres wspólnej kadencji.
W skład Rady Nadzorczej wchodzą niezależni członkowie, stosownie do zasad przyjętego ładu
korporacyjnego oraz powszechnych przepisów prawa.
Kwalifikacje Członków Rady Nadzorczej EMC Instytutu Medycznego SA zostały przedstawione na
stronie internetowej Emitenta (https://www.emc-sa.pl/strefa-inwestora/lad-
korporacyjny/zarzad).
Oprócz spraw zastrzeżonych przepisami kodeksu spółek handlowych do kompetencji Rady Nadzorczej
należy:
a) powoływanie i odwoływanie członków Zarządu, w tym Prezesa Zarządu,
b) składanie Walnemu Zgromadzeniu wniosków w sprawie udzielenia absolutorium członkom
Zarządu Spółki,
c) ustalanie wysokości wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji członka Zarządu z tytułu umów o
pracę oraz innych umów zawartych z członkami Zarządu, jak również ustalanie premii członków
Zarządu i zasad ich zatrudnienia w Spółce,
d) zatwierdzanie regulaminu Zarządu;
e) dokonywanie wyboru biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania
finansowego;
f) wyrażanie zgody na nabycie lub zbycie przez Spółkę nieruchomości albo udziału w nieruchomości;
g) wydawanie opinii w sprawach objętych porządkiem obrad Walnego Zgromadzenia, o ile Rada
Nadzorcza uzna to za uzasadnione.
Rada Nadzorcza reprezentuje Spółkę w umowach i sporach z członkami Zarządu, przy czym za Radę
Nadzorczą, na podstawie każdorazowego upoważnienia, udzielonego w drodze uchwały, podpisuje
Przewodniczący Rady Nadzorczej lub inny jej członek wskazany uchwałą Rady Nadzorczej. W tym
samym trybie dokonuje się czynności związanych ze stosunkiem pracy członka Zarządu.
58
W przypadku delegowania członka Rady Nadzorczej do wykonywania funkcji członka Zarządu,
zawieszeniu ulega jego mandat w Radzie Nadzorczej i prawo do wynagrodzenia. Z tytułu wykonywania
funkcji członka Zarządu delegowanemu członkowi Rady Nadzorczej przysługuje odrębne
wynagrodzenie określone w uchwale Rady Nadzorczej.
Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością głosów, zaś w przypadku równości
rozstrzyga głos Przewodniczącego Rady. Uchwały Rady Nadzorczej mogą być podejmowane, jeżeli na
posiedzeniu obecna jest więcej niż połowa członków Rady, w tym jej Przewodniczący lub
Wiceprzewodniczący, o ile wszyscy członkowie Rady zostali zaproszeni. Uchwały Rady Nadzorczej
mogą – w przypadkach określonych w Statucie i na zasadach ustalonych w Regulaminie Rady
Nadzorczej – zapadać bez odbycia posiedzenia, w trybie pisemnym lub za pomocą środków
porozumiewania się na odległość.
W posiedzeniach Rady Nadzorczej, z wyjątkiem spraw dotyczących Zarządu lub jego członków,
członkowie Zarządu mogą uczestniczyć z głosem doradczym.
W ramach struktury Rady Nadzorczej działa Komitet Audytu, który w roku 2021 odbył 3 posiedzenia w
dniach:
• 26 marca 2021 roku
• 7 września 2021 roku
• 27 września 2021 roku
W skład Komitetu Audytu na dzień 31.12.2021 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania wchodzą:
David Soukup Przewodniczący Komitetu Audytu
Michał Hulbój Członek Komitetu Audytu
Václav Jirků Członek Komitetu Audytu
W okresie od 1.01.2021 roku do 31.12.2021 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Komitetu Audytu
Komitet Audytu wykonuje zadania przewidziane przepisami prawa, z uwzględnieniem postanowień
Regulaminu Komitetu Audytu.
Podstawowymi zadaniami Komitetu Audytu są doradzanie i wspieranie Rady Nadzorczej
w wykonywaniu jej obowiązków kontrolnych i nadzorczych w zakresie szeroko rozumianej
sprawozdawczości finansowej,
INFORMACJE DOTYCZĄCE KOMPETENCJI CZŁONKÓW KOMITETU AUDYTU I WYBORU FIRMY
AUDYTRSKIEJ
a) członkowie Komitetu Audytu spełniający ustawowe kryteria niezależności:
David Soukup, Michał Hulbój
b) członkowie Komitetu Audytu posiadający wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub
badania sprawozdań finansowych, ze wskazaniem sposobu ich nabycia:
Pan Michał Hulbój - Posiada licencję maklera papierów wartościowych i uzyskał pozytywny wynik
dwóch egzaminów w programie CFA.
c) członkowie Komitetu Audytu posiadający wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa
Spółka, ze wskazaniem sposobu ich nabycia:
59
Pan Václav Jirků – od wielu lat pełni funkcję Dyrektora Inwestycyjnego w Penta Investments, s.r.o.
gdzie odpowiedzialny jest za realizację inwestycji sektorze opieki zdrowotnej. Zaangażowany jest
w realizację inwestycji Penta Investments, s.r.o. w sieć aptek Dr. Max; sieć szpitali Svet zdravia,
firmę Dovera oferująca ubezpieczenia medyczne oraz sieć przychodni ProCare na Słowacji.
d) dozwolone usługi niebędące badaniem świadczone na rzecz Emitenta przez firmę audytorską
badającą sprawozdanie finansowe
Poza przeglądem śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego i śródrocznego skróconego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz oceną kompletności informacji zamieszczonych w
sprawozdaniu o wynagrodzeniach, firma audytorska badająca sprawozdanie finansowe nie świadczyła
na rzecz Emitenta w 2021 roku innych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych.
e) główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej
Wybór firmy audytorskiej jest dokonywany z uwzględnieniem zasad bezstronności i niezależności firmy
audytorskiej oraz analizy prac realizowanych przez nią w Spółce lub Grupie Kapitałowej a
wykraczających poza zakres badania lub przeglądu sprawozdań finansowych Spółki lub Grupy
Kapitałowej celem uniknięcia konfliktu interesów (zachowanie bezstronności i niezależności).
Rada Nadzorcza podczas finalnego wyboru, a Komitet Audytu na etapie przygotowywania
rekomendacji, kierują się następującymi wytycznymi dotyczącymi podmiotu uprawnionego do
badania:
1. Cena zaproponowana przez podmiot uprawniony do badania.
2. Możliwość zapewnienia świadczenia pełnego zakresu usług określonych przez Spółką (badanie
sprawozdań jednostkowych, badanie sprawozdań skonsolidowanych, przeglądy etc.).
3. Dotychczasowe doświadczenie podmiotu w badaniu sprawozdań finansowych spółek notowanych
na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
4. Ilość osób dostępnych do prowadzenia badania w Spółce oraz Grupie kapitałowej.
5. Możliwość przeprowadzenia badania w terminach określonych przez Spółkę.
6. Reputację podmiotu uprawnionego do badania na rynkach finansowych.
f) rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania
Rekomendacja Komitetu Audytu w zakresie wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania
była wydana zgodnie obowiązującą Polityką i procedurą wyboru firmy audytorskiej do
przeprowadzania badań i przeglądów rocznych i okresowych jednostkowych i skonsolidowanych
sprawozdań finansowych spółki EMC Instytut Medyczny S.A., a następnie umowa z firmą audytorską
została przedłużona na kolejny okres badania ustawowego w następstwie stosowanej ww. Polityki.
IV.12 POLITYKA RÓŻNORODNOŚCI
Zarząd EMC Instytutu Medycznego S.A. informuje, że Spółka nie stosuje określonej polityki
różnorodności w odniesieniu do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących Spółkę.
Na wybór kandydatów na członków jej organów do organów Spółki nie mają wpływu kryteria takie jak
płeć czy wiek. W wyborze członków Rady Nadzorczej, członków Zarządu oraz kluczowych menadżerów
Spółki kryteriami doboru osób sprawujących te funkcje są jednakże kwalifikacje, kompetencje,
doświadczenie wraz z szeroko pojętym profesjonalizmem kandydata.
60
Wybór członków Rady Nadzorczej, członków Zarządu Spółki zależy także od decyzji – odpowiednio -
akcjonariuszy Emitenta oraz członków Rady Nadzorczej, których decyzje są niezależne od jakichkolwiek
polityk, które mogłyby być stosowane przez Spółkę.
Mimo braku określonej polityki różnorodności, członkowie organów Spółki i kluczowi menadżerowie
to osoby o różnorodnym wykształceniu, doświadczeniu zawodowym, wieku oraz płci.
V. OŚWIADCZENIE NA TEMAT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH
Oświadczenie EMC Instytutu Medycznego SA na temat informacji niefinansowych w 2021 roku,
przygotowano zgodnie z artykułem 49b i 55 Ustawy o Rachunkowości.
EMC oraz spółki zależne EMC są zarządzane w sposób spójny również w zakresie polityk i innych
zagadnień niefinansowych. Dlatego Oświadczenie na temat informacji niefinansowych jest
przygotowane w oparciu o dane skonsolidowane, co nie prowadzi do zniekształceń bądź przekazania
mylących informacji.
V.1 MODEL BIZNESOWY
EMC Instytut Medyczny SA, która powstała w 2004 roku, jest spółką akcyjną notowaną na Giełdzie
Papierów Wartościowych w Warszawie.
Pomimo szczególnego roku 2021, który w związku z pandemią Covid-19 wywołał wiele zmian zarówno
na płaszczyźnie ekonomicznej jak i operacyjnej udało się zachować główne założenia dotychczas
przyjętego i utrwalonego w organizacji modelu biznesowego.
EMC jest największym w Polsce właścicielem szpitali i przychodni na rynku prywatnych usług
medycznych. „Grupę EMC tworzyło w okresie od 1 stycznia 2020 r. do 1 marca 2021 r. 11 szpitali i 26
przychodni zlokalizowanych w województwach dolnośląskim, opolskim, zachodniopomorskim,
pomorskim, śląskim, mazowieckim i wielkopolskim, natomiast po dniu 1 marca 2021 roku- 10 szpitali i
26 przychodni (po sprzedaży Szpitala św. Jerzego w Kamieniu Pomorskim).”
Głównym przedmiotem działalności gospodarczej prowadzonej przez EMC jest lecznictwo szpitalne
i specjalistyczne, hospitalizacje w szpitalach ogólnych oraz poradnictwo ambulatoryjne w ramach
przychodni specjalistycznych i podstawowej opieki zdrowotnej. Większość przychodów EMC
realizowana jest ze sprzedaży świadczeń medycznych finansowanych przez system powszechnego
ubezpieczenia zdrowotnego. Usługi świadczone na rzecz pacjentów wykonywane są w głównej mierze
w ramach kontraktów zawartych przez Spółkę z Narodowym Funduszem Zdrowia. Tym samym EMC
Instytut Medyczny SA, jak i Grupa EMC Instytut Medyczny SA - Grupa EMC Szpitale pełni ważną rolę w
publicznym systemie opieki zdrowotnej w Polsce. Realizując usługi w ramach systemu publicznego
EMC buduje przyjazny i kompleksowy model leczenia – od lekarza POZ, poprzez porady specjalistyczne,
pełną diagnostykę, leczenie szpitalne, do opieki nad ludźmi starszymi w wyspecjalizowanych ośrodkach
lub warunkach domowych. EMC jest partnerem dla samorządów w całej Polsce.
Zachodzące obecnie i spodziewane w przyszłości procesy demograficzne w polskim społeczeństwie
prowadzą do dużego wzrostu zapotrzebowania na usługi ochrony zdrowia, a starzejące się
społeczeństwo to coraz więcej wydatków związanych z ochroną zdrowia. Polskie społeczeństwo staje
się coraz bardziej zamożne, a wraz ze wzrostem zamożności dodatkowy dochód jest wydawany
najczęściej już nie na zaspokojenie podstawowych potrzeb, ale np. na poprawę stanu zdrowia. Rynek
ochrony zdrowia w Polsce charakteryzuje się rosnącym udziałem wydatków prywatnych (wydatki fee-
61
for-service, abonamenty, ubezpieczenia) oraz rosnącym znaczeniu prywatnych świadczeniodawców.
W odpowiedzi na te oczekiwania EMC oferuje prywatne usługi zdrowotne.
Model biznesowy EMC realizujemy poprzez:
− realizowanie usług w publicznym systemie opieki zdrowotnej w Polsce,
− zróżnicowanie swoich usług dające pacjentom dostęp do opieki zdrowotnej - świadczenie
usług od podstawowej opieki zdrowotnej, poradnie specjalistyczne i diagnostykę do
hospitalizacji,
− akwizycje szpitali i podmiotów świadczących usługi ambulatoryjne.
Więcej informacji o EMC i Grupie EMC znajduje się w rozdziale PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE
I GRUPIE KAPITAŁOWEJ.
STRATEGIA BIZNESOWA
Rok 2021 przyniósł kolejne fale pandemii koronawirusa, regularne funkcjonowanie oddziałów było
zaburzone przez konieczność realizacji świadczeń na rzecz chorych na COVID-19, co w niektórych
jednostkach Grupy istotnie wpłynęło na ich możliwości operacyjne. Strategia EMC na najbliższy rok
obrotowy przewiduje powrót do realizacji regularnych świadczeń, ponadto poprawę efektywności
mniejszych jednostek poprzez ich stopniową reprofilację. W planowaniu działań na najbliższy rok
obrotowy Spółka przewiduje również działania zmierzające do optymalizacji sytuacji finansowej
jednostek z uwagi na bardzo wysokie wzrosty kosztów personalnych oraz kosztów związanych z
energią, gazem i usługami obcymi.
V.2 KLUCZOWE NIEFINANSOWE WSKAŹNIKI EFEKTYWNOŚCI
Ważnym wskaźnikiem niefinansowym branży medycznej jest wskaźnik zakażeń szpitalnych. Wskaźnik
ten dla Grupy EMC utrzymuje się na stabilnym poziomie od 2017 0,4 – 0,5%. W 2021 r mimo pandemii
Covid-19 wskaźnik wynosi 0,48%.
V.3 STOSOWANE POLITYKI Z ZAKRESU ZAGADNIEŃ NIEFINANSOWYCH
POLITYKA DOTYCZĄCA ZAGADNIEŃ SPOŁECZNYCH
Codzienna praca Grupy EMC to realizowanie jednego z priorytetów każdego społeczeństwa, jakim jest
ochrona zdrowia.
Realizując statutowe zadania nie zapominamy o tym, by odpowiadać na społeczne oczekiwania:
62
Zagadnienia społeczne realizujemy również poprzez:
− działalność edukacyjną (szkolenia, konferencje)
− udział w projektach zdrowotnych
− akcje edukacyjne dotyczące dbania o zdrowie i budowanie świadomości zdrowotnej w czasie
lokalnych eventów
− darmowe badania/opieka medyczna
POLITYKA DOTYCZĄCA ZAGADNIEŃ PRACOWNICZYCH
W Grupie EMC zatrudniamy ponad 4 tys. pracowników.
Zagadnienia pracownicze regulowane są przede wszystkim obowiązującymi w EMC i spółkach Grupy
EMC regulaminami pracy i regulaminami organizacyjnymi.
Zapisy regulaminów uzupełniane są stosowanymi procedurami (procedura przyjścia pracownika do
pracy, zmiany warunków umowy, organizacja szkoleń, zatrudnienia, planowanie i realizowanie
urlopów wypoczynkowych, procedura szkoleniowa, realizacja obowiązkowych szkoleń wewnętrznych).
Ważnym elementem w zakresie zagadnień pracowniczych jest organizacja obowiązkowych szkoleń
kadry medycznej.
EMC stosuje politykę podnoszenia umiejętności posługiwania się językiem obcym, umożliwiając tym
samym podnoszenie kwalifikacji pracowników.
POLITYKA DOTYCZĄCA ŚRODOWISKA NATURALNEGO
Zagadnienia ochrony środowiska stanowią coraz ważniejszy element codziennej pracy, efektem
małych kroków usiłujemy wpłynąć na odpowiedzialne korzystanie z zasobów naturalnych:
− dążymy do zmniejszenia emisji dwutlenku węgla stosując w podróżach służbowych carpooling,
− wycofujemy z eksploatacji stare samochody i zakupujemy nowe ,
− używamy tonerów recyklingowanych,
− modernizując infrastrukturę stosujemy nawilżacze adiabatyczne w systemach wentylacyjnych,
pompy ciepła i oświetlenia ledowe.
Od lat współpracujemy z doświadczonymi na rynku gospodarki odpadami medycznymi partnerami,
zapewniającym kompleksową obsługę w zakresie odbioru, transportu i utylizacji odpadów, działającym
63
w oparciu o wymagane decyzje i zezwolenia. Tym samym realizujemy nasze obowiązki w dziedzinie
gospodarki odpadami.
POLITYKA DOTYCZĄCA POSZANOWANIA PRAW CZŁOWIEKA
Wszystkie spółki Grupy Kapitałowej EMC przywiązują dużą wagę do respektowania zasad etyki,
poszanowania praw człowieka oraz przeciwdziałania korupcji. Przestrzegamy praw człowieka wśród
pacjentów, ze szczególnym uwzględnieniem praw pacjentów przewidzianych prawem, pracowników,
dostawców, a także w społecznościach, w których prowadzona jest działalność. Wszyscy interesariusze
Grupy EMC mogą wymagać od nas właściwego traktowania.
Jako pracodawca jesteśmy zobowiązani do przestrzegania fundamentalnej zasady poszanowania
godności i innych dóbr pracownika, równego traktowania w zakresie nawiązania i rozwiązania stosunku
pracy oraz warunków zatrudnienia. Zobowiązujemy się również przeciwdziałać mobbingowi
i dyskryminacji w jakimkolwiek aspekcie.
POLITYKA DOTYCZĄCA PRZECIWDZIAŁANIA KORUPCJI
Emitent nie jest instytucją obowiązaną w rozumieniu Ustawy z dnia 1 marca 2018 r. o przeciwdziałaniu
praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu jednakże bezwzględnie zabronione są wszelkie akty
korupcji.
Zabezpieczenie EMC przed zagrożeniem korupcji jest ważnym elementem w relacjach z klientami i
partnerami biznesowymi.
Zasady dokonywania transakcji zakupowych reguluje polityka zakupowa. W polityce zakupowej EMC
główną rolę odgrywają przetargi i komisje przetargowe złożone z multidyscyplinarnych zespołów,
ograniczając tym samym narażenie pracowników na ryzyko korupcyjne. W trakcie postępowań
zakupowych stosujemy równe zasady oceny dla wszystkich dostawców, równość i obiektywność
traktowania każdego dostawcy, jawność informacji w trakcie postepowania (każde zadane pytanie i
odpowiedź dostawcy są bez oznaczenia dostawcy przekazywane innym dostawcom), bieżące
informowanie o przebiegu procesu zakupowego oraz o jego wynikach po zakończeniu. Kwalifikacja
dostawców to jednolity system, przewidujący m.in. merytoryczną ocenę w oparciu o testy.
Merytoryczne kryteria dopuszczenia dostawców do przetargu i współpracy są kluczowe.
V.4 OPIS ISTOTNYCH RYZYK DLA ZAGADNIEŃ NIEFINANSOWYCH
RYZYKO EPIDEMIOLOGICZNE
Ryzyko epidemiologiczne Emitent opisuje szczegółowo w nocie nr III.8 niniejszego sprawozdania.
W ocenie Zarządu spółki ryzyko epidemiologiczne w branży medycznej występuje w okresie pandemii
w sposób ciągły od i jest najbardziej istotnym czynnikiem spośród zakresu zagadnień pozafinansowych
występujących w otoczeniu makroekonomicznym Emitenta.
RYZYKO ZWIĄZANE Z DOSTĘPNOŚCIĄ WYKWALIFIKOWANEJ KADRY MEDYCZNEJ
Ryzyko związane z dostępnością wykwalifikowanej kadry medycznej Zarząd Emitenta ocenia jako
istotne dla ciągłości funkcjonowania placówek.
RYZYKO OPERACYJNE
Ryzyko operacyjne może wpłynąć negatywnie na zagadnienia wszelkich stosowanych polityk:
społecznej, pracowniczej, środowiskowej, poszanowania praw człowieka, antykorupcyjnej.
64
RYZYKO BRAKU ZGODNOŚCI (COMPLIANCE)
Ryzyko braku zgodności może wpłynąć negatywnie na realizowaną politykę: społeczną, pracowniczą,
środowiskową, antykorupcyjną.
RYZYKO REPUTACYJNE
Ryzyko utraty reputacji, to przede wszystkim ryzyko związane z negatywnym odbiorem wizerunku EMC
przez pacjentów, kontrahentów, inwestorów, akcjonariuszy, nadzorców, regulatorów oraz opinię
publiczną.
Zarządzanie ryzykiem reputacyjnym w Grupie EMC obejmuje w szczególności:
− prowadzenie komunikacyjnych działań osłonowych,
− monitorowanie mediów: telewizji, radia, prasy, Internetu (w tym mediów społecznościowych)
w celu identyfikacji zdarzeń wizerunkowych i ich skutków,
− analizowanie i ocenę skutków zdarzeń wizerunkowych z określeniem poziomu ryzyka
reputacji,
− podejmowanie działań ograniczających skutki utraty reputacji.
W procesie zarządzania ryzykiem operacyjnym, uwzględnia się czynniki i skutki wystąpienia ryzyka
utraty reputacji biorąc pod uwagę:
− skalę i charakter możliwych sankcji ze strony uprawnionych organów kontrolnych,
− doniesienia medialne, które przyczyniają się do pogorszenia renomy EMC,
− ocenę jakościową i ilościową skarg i reklamacji.
Ryzyko reputacyjne może wpłynąć negatywnie na realizowaną politykę: społeczną, pracowniczą,
antykorupcyjną. Przede wszystkim jednakże może istotnie wpłynąć na wartość umów zawartych
z Narodowym Funduszem Zdrowia, a także na możliwość rozwoju.
RYZYKO ZWIĄZANE Z BEZPIECZEŃSTWEM SYSTEMÓW IT
Ryzyko związane z bezpieczeństwem systemów IT może wpłynąć negatywnie na realizowaną politykę:
społeczną, pracowniczą i antykorupcyjną.
Ochrona systemów IT regulowana jest Polityką Polityki Bezpieczeństwa Informacji, nowe
oprogramowanie antywirusowe znacząco zmniejszające szansę zakłócenia pracy systemów
informatycznych i wynikających z nich procesów biznesowych.
W procesie wdrażania zaleceń RODO prowadzimy prace związane z modernizacją rozwiązań służących
zmniejszeniu zagrożeń związanych z wyciekiem danych.
RYZYKO ZWIĄZANE Z BEZPIECZEŃSTWEM DANYCH OSOBOWYCH
Ryzyko związane z bezpieczeństwem danych osobowych może wpłynąć negatywnie na realizowaną
politykę: społeczną, pracowniczą i antykorupcyjną.
Materializacja ryzyka związanego z ochroną danych osobowych może prowadzić do naruszenia praw i
wolności osób, a tym samym generować straty m.in. finansowe czy wizerunkowe dla Grupy EMC.
Ochrona danych osobowych regulowana jest Polityką bezpieczeństwa informacji oraz Polityką ochrony
danych osobowych. Przetwarzając dane szczególnej kategorii Emitent jest w procesie wdrażania
odpowiedniej reakcji na zidentyfikowane na ryzyka naruszenia atrybutów poufności, integralności i
dostępności danych osobowych przetwarzanych przez Grupę EMC.
65
V.5 ZASADY SPORZĄDZANIA OŚWIADCZENIA NA TEMAT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH
Spółka EMC Instytut Medyczny SA sporządzając oświadczenie na temat informacji niefinansowych
stosowała zasady własne, w oparciu o obowiązujące procedury i praktyki.
WROCŁAW, DNIA 29 marca 2022
Karol Piasecki
Marcin Fakadej
Dariusz Chowaniec
Michał John
Aneta Łuczak
Prezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
66
Informacja Zarządu w sprawie wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie
rocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok
obrotowy 2021
Na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej Zarząd informuje, iż:
• firma audytorska dokonująca badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2021 została wybrana zgodnie z przepisami, w
tym dotyczącymi wyboru i Procedury wyboru firmy audytorskiej obowiązującej w Spółce,
• firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do
sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego jednostkowego
sprawozdania finansowego, zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania
zawodu i zasadami etyki zawodowej,
• Spółka i firma audytorska przestrzegają obowiązujących przepisów związanych z rotacją firmy
audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,
• Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie
świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską
lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo
zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
WROCŁAW, DNIA 29 marca 2022 roku
Karol Piasecki
Marcin Fakadej
Dariusz Chowaniec
Michał John
Aneta Łuczak
Prezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
